प्राइवेट लिमिटेड कंपनी के डायरेक्टर और ESOP

भारत के स्टार्टअप इकोसिस्टम ने एक नई श्रेणी के करदाता तैयार किए हैं — प्राइवेट लिमिटेड कंपनियों के फाउंडर, शुरुआती कर्मचारी और डायरेक्टर, जो इक्विटी रखते हैं, वेरिएबल मुआवज़ा पाते हैं, और उन्हें ऐसे टैक्स मुद्दों का सामना करना पड़ता है जो पारंपरिक सैलरीड फाइलर से काफी अलग होते हैं। डायरेक्टर पारिश्रमिक, डीम्ड डिविडेंड, अनलिस्टेड कंपनियों में ESOP और एग्ज़िट इवेंट से जुड़े नियम बेहद पेचीदा हैं — और यहाँ दाँव बड़े होते हैं, क्योंकि एक ही लेनदेन में करोड़ों रुपये का टैक्स शामिल हो सकता है।

यह पाठ प्राइवेट कंपनी के डायरेक्टर और इक्विटी रखने वाले कर्मचारियों के लिए टैक्स ढाँचे को कवर करता है। डायरेक्टर की सैलरी, सिटिंग फीस, डिविडेंड और लोन के बीच की परस्पर क्रिया से योजना बनाने के मौके (और जाल) दोनों बनते हैं। Section 80-IAC के योग्य स्टार्टअप ढाँचे में ESOP टैक्स स्थगन समेत कई बड़े टैक्स लाभ मिलते हैं, लेकिन योग्यता की शर्तें सख्त हैं। इनकॉर्पोरेशन के समय हासिल किए गए फाउंडर शेयरों की लागत के आधार पर एग्ज़िट टैक्स पर करोड़ों का फर्क पड़ सकता है।

टैक्स की यांत्रिकी से परे, यह पाठ व्यावहारिक सवालों का भी जवाब देता है: कब "कंपनी से लोन" कर योग्य आय बन जाता है? जब कोई बाज़ार कीमत न हो तो ESOP परक्विज़िट टैक्स के लिए अनलिस्टेड शेयरों का मूल्यांकन कैसे होता है? जब कंपनी का अधिग्रहण होता है (एक्वि-हायर, शेयर स्वैप, कैश बायआउट) तो टैक्स के नज़रिए से क्या होता है? LLP बनाम प्राइवेट लिमिटेड का चुनाव फाउंडर के टैक्स को कैसे प्रभावित करता है?

एक ज़रूरी बात: यह पाठ Income Tax Act 1961 के उन संदर्भों का उपयोग करता है जो FY 2025-26 की आय पर लागू होते हैं और जिन्हें AY 2026-27 में फाइल किया जाता है।

नेविगेशन गाइड — आपकी स्थिति के अनुसार कौन-से उपखंड लागू होते हैं

एक डायरेक्टर को कई रूपों में आय मिल सकती है, और हर रूप पर टैक्स का तरीका अलग होता है।

वर्गीकरण क्यों मायने रखता है।

एक फाउंडर-डायरेक्टर जो अपनी ही कंपनी से सैलरी + डिविडेंड लेता है, वह मुआवज़े की संरचना इस तरह कर सकता है:

• सैलरी: कंपनी के लिए कटौती योग्य खर्च; डायरेक्टर के लिए कर योग्य सैलरी आय
• डिविडेंड: कंपनी के लिए कटौती योग्य नहीं (टैक्स के बाद के मुनाफे से दिया जाता है); डायरेक्टर के लिए कर योग्य आय

टैक्स प्रवाह की तुलना:

• सैलरी रूट: ₹100 कटौती योग्य खर्च → ₹74 डायरेक्टर को (26% प्रभावी टैक्स के बाद)
• डिविडेंड रूट: ₹100 डिविडेंड → कंपनी पहले ही 25% कॉर्पोरेट टैक्स चुका चुकी है → ₹75 वितरित → डायरेक्टर को ₹55 (26% प्रभावी टैक्स के बाद)

सैलरी आमतौर पर ज़्यादा टैक्स-कुशल होती है। लेकिन बहुत ज़्यादा डायरेक्टर सैलरी जाँच का विषय बन सकती है — यह दी गई सेवाओं के अनुपात में "उचित" होनी चाहिए।

सिटिंग फीस की सीमाएँ। Companies Act 2013 के तहत, प्रति बोर्ड मीटिंग सिटिंग फीस ₹1 लाख से अधिक नहीं हो सकती, और प्रति डायरेक्टर प्रति वर्ष कुल सीमा सामान्यतः ₹2 लाख होती है। इससे अधिक भुगतान कानूनी रूप से वैध नहीं माना जा सकता।

Finance Act 2020 में एक बुनियादी बदलाव किया गया — अब डिविडेंड पर टैक्स कंपनी स्तर पर नहीं, बल्कि शेयरहोल्डर के हाथों में लगता है।

अप्रैल 2020 से पहले। कंपनी Dividend Distribution Tax (DDT) 15% + अधिभार + उपकर की दर से चुकाती थी। शेयरहोल्डर को मिला डिविडेंड (एक सीमा तक) टैक्स-मुक्त था।

अप्रैल 2020 के बाद। DDT खत्म हो गया। डिविडेंड अब प्राप्तकर्ता के हाथों में लागू स्लैब दर पर कर योग्य है।

अपनी ही कंपनी में शेयर रखने वाले डायरेक्टर के लिए टैक्स के निहितार्थ।

व्यावहारिक सीख। संस्थापक-नियंत्रित कंपनियों के लिए, वेतन का रास्ता लाभांश (dividend) के रास्ते से ज़्यादा कर-कुशल (tax-efficient) होता है। लेकिन वेतन के लिए वास्तविक सेवाएं और उचित राशि ज़रूरी है।

सेक्शन 80M — कंपनियों के बीच लाभांश। जब कंपनी A को कंपनी B से लाभांश मिलता है (दोनों भारतीय कंपनियां), तो कंपनी A उस लाभांश पर कटौती का दावा कर सकती है जो वह अपने शेयरधारकों को आगे देती है। इससे कर का कैस्केडिंग (cascading) प्रभाव रुकता है। यह होल्डिंग कंपनी ढांचों के लिए प्रासंगिक है।

विदेश भेजे गए लाभांश पर TDS। अनिवासी शेयरधारकों को दिए गए लाभांश पर: 20% (या DTAA के अनुसार) इनमें से जो दर अधिक हो उस पर TDS काटा जाता है। दस्तावेज़ीकरण की ज़रूरतें भी बढ़ जाती हैं।

ESOP पर कर के सिद्धांत लिस्टेड और अनलिस्टेड दोनों कंपनियों के लिए एक जैसे हैं (पाठ 10 में बताया गया है), लेकिन अनलिस्टेड शेयरों के लिए व्यावहारिक मूल्यांकन की समस्याएं बिल्कुल अलग होती हैं।

मूल्यांकन की समस्या। लिस्टेड शेयरों के लिए, एक्सरसाइज़/वेस्टिंग के समय उचित बाज़ार मूल्य (FMV) बस उस तारीख का बाज़ार भाव होता है। अनलिस्टेड शेयरों (प्राइवेट कंपनियों) के लिए कोई बाज़ार भाव नहीं होता — लेकिन कानून के अनुसार परक्विज़िट (perquisite) की गणना के लिए FMV ज़रूरी है।

नियम 3(8) — अनलिस्टेड शेयरों के लिए FMV का निर्धारण।

अनलिस्टेड कंपनियों में ESOP परक्विज़िट की गणना के लिए FMV इस प्रकार तय की जाती है:

• SEBI के साथ पंजीकृत श्रेणी I मर्चेंट बैंकर द्वारा
• SEBI/RBI द्वारा निर्धारित मूल्यांकन पद्धतियों का उपयोग करके
• मूल्यांकन की तारीख: एक्सरसाइज़ की तारीख (ग्रांट की तारीख नहीं)

सामान्य मूल्यांकन पद्धतियां।

• डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) — प्रोजेक्शन पर आधारित
• तुलनीय कंपनी पद्धति — लिस्टेड समकक्ष कंपनियों का उपयोग करके
• लास्ट राउंड प्राइसिंग — हाल के फंडिंग राउंड के मूल्यांकन का उपयोग करके
• नेट एसेट वैल्यू — एसेट-भारी व्यवसायों के लिए

व्यावहारिक समस्याएं।

• समस्या 1: मूल्यांकन महंगा है। मर्चेंट बैंकर की रिपोर्ट आमतौर पर प्रति मूल्यांकन ₹50,000-₹2 लाख की लागत आती है। कम ESOP एक्सरसाइज़ वाली छोटी कंपनियों के लिए यह काफी बड़ा खर्च हो सकता है।
• समस्या 2: मूल्यांकन विवादित होता है। उचित FMV क्या है, यह निर्णय पर निर्भर करता है। अलग-अलग मूल्यांकनकर्ता अलग-अलग आंकड़े देते हैं। जांच के दौरान कर विभाग मूल्यांकन पर सवाल उठा सकता है।
• समस्या 3: फंडिंग राउंड से मेल न खाना। अगर एक्सरसाइज़ के समय FMV, ESOP ग्रांट मूल्य से काफी अधिक है, तो परक्विज़िट बड़ा हो जाता है। लेकिन अगर शेयर लिक्विड नहीं हैं, तो कर्मचारी पर बिना नकद के कर देनदारी आ जाती है।

नकदी प्रवाह की समस्या।

इसीलिए सेक्शन 80-IAC के पात्र स्टार्टअप के लिए TDS स्थगन (आगे बताया गया) इतना मूल्यवान है।

शेयर अंततः बिकने पर पूंजीगत लाभ (capital gains)।

• एक्सरसाइज़ से बिक्री तक की होल्डिंग अवधि
• दीर्घकालिक, अगर 24 महीने से ज़्यादा रखे हों (अनलिस्टेड शेयर)
• LTCG दर: 12.5% बिना इंडेक्सेशन के (बजट 2024 के बाद)
• या 20% इंडेक्सेशन के साथ, उन शेयरों के लिए जो जुलाई 23, 2024 से पहले खरीदे गए (फाइलर की पसंद)

यह एक विशेष ढांचा है जो योग्य स्टार्टअप और उनके कर्मचारियों को महत्वपूर्ण कर लाभ देता है।

सेक्शन 80-IAC पात्र स्टार्टअप क्या होता है? वह स्टार्टअप जिसे DPIIT (उद्योग और आंतरिक व्यापार संवर्धन विभाग) द्वारा मान्यता प्राप्त हो AND जिसे सेक्शन 80-IAC के तहत योग्य ठहराने वाला "इंटर-मिनिस्टीरियल बोर्ड सर्टिफिकेट" जारी किया गया हो।

पात्रता की शर्तें।

• प्राइवेट लिमिटेड कंपनी, LLP, या पार्टनरशिप फर्म के रूप में पंजीकृत
• 2016 की 1 अप्रैल को या उसके बाद और 2025 की 1 अप्रैल से पहले पंजीकृत (अंतिम तारीख बढ़ाई जा सकती है)
• किसी भी वित्त वर्ष में वार्षिक टर्नओवर ₹100 करोड़ से अधिक नहीं
• प्रौद्योगिकी या बौद्धिक संपदा द्वारा संचालित नए उत्पादों/सेवाओं के नवाचार, विकास, तैनाती, या व्यावसायीकरण पर काम कर रहा हो
• इंटर-मिनिस्टीरियल बोर्ड (IMB) सर्टिफिकेट प्राप्त किया हो

लाभ 1: कंपनी के लिए 3 साल की कर छुट्टी।

योग्य स्टार्टअप को Section 80-IAC के तहत, निगमन के पहले 10 वर्षों में से किन्हीं 3 लगातार वर्षों के मुनाफे पर 100% की कटौती मिलती है। यानी उन 3 वर्षों में कॉर्पोरेट टैक्स व्यावहारिक रूप से शून्य हो जाता है।

फ़ायदा 2: कर्मचारियों के लिए ESOP परक्विज़िट टैक्स डिफरल।

Section 192(1C) के तहत, Section 80-IAC के योग्य स्टार्टअप के कर्मचारी ESOP परक्विज़िट टैक्स को इनमें से जो भी सबसे पहले हो, उस तारीख तक टाल सकते हैं:

• एक्सरसाइज़ के वित्त वर्ष की समाप्ति से 5 वर्ष
• शेयर बेचने की तारीख
• नौकरी छोड़ने की तारीख

यह क्यों ज़रूरी है।

सामान्य ESOP परक्विज़िट टैक्स एक्सरसाइज़ के समय देना होता है — जिससे कैश फ्लो की दिक्कत होती है। डिफरल के साथ:

• कर्मचारी बिना तुरंत TDS बोझ के ऑप्शन एक्सरसाइज़ कर सकता है
• टैक्स चुकाने से पहले शेयर 5 साल तक अपने पास रख सकता है
• अगर शेयर की कीमत बढ़ती है, तो टैक्स मूल परक्विज़िट मूल्य पर चुकाया जाता है (मौजूदा मूल्य पर नहीं)
• अगर 5 साल से पहले कंपनी सार्वजनिक होती है या अधिग्रहण होता है, तो उसी समय टैक्स देना होगा

कैश फ्लो का यह तालमेल एक बड़ा फ़ायदा है। कर्मचारी को परक्विज़िट टैक्स तभी चुकाना होता है जब शेयर बिक्री से उसके हाथ में नकद आ जाए।

80-IAC स्टार्टअप के लिए अन्य फ़ायदे।

• Section 56(2)(viib) एंजल टैक्स छूट — FMV से ऊपर प्रीमियम पर शेयर जारी करने पर कंपनी को टैक्स नहीं लगता
• हिस्सेदारी बदलने के बावजूद घाटा आगे ले जाने की सुविधा (Section 79 के तहत छूट दी गई है)
• पेटेंट प्रक्रिया में तेज़ी
• श्रम कानूनों के तहत स्व-प्रमाणन

प्रमाणपत्र कैसे प्राप्त करें।

• Startup India पोर्टल (startupindia.gov.in) पर रजिस्टर करें
• DPIIT मान्यता के लिए आवेदन करें
• मान्यता मिलने के बाद, अंतर-मंत्रालयी बोर्ड प्रमाणन के लिए आवेदन करें
• इस प्रक्रिया में 3-6 महीने लग सकते हैं
• हर साल नवीनीकरण ज़रूरी है

निकटतः धारित कंपनियों (closely-held companies) के निदेशकों और शेयरधारकों के लिए यह सबसे गंभीर जाल में से एक है।

नियम यह है। Section 2(22)(e) के तहत, किसी निकटतः धारित कंपनी द्वारा किसी महत्वपूर्ण शेयरधारक को (या ऐसे किसी संस्थान को जिसमें उस शेयरधारक का महत्वपूर्ण हित हो) दिया गया कुछ ऋण या अग्रिम राशि — लाभांश (dividend) माना जाता है — और शेयरधारक के हाथ में कर योग्य होता है।

इससे कौन प्रभावित होता है।

• महत्वपूर्ण शेयरधारक: जो 10% या उससे अधिक इक्विटी शेयर रखते हों
• इसमें पति/पत्नी और नाबालिग बच्चे भी शामिल हैं (जहाँ शेयर उनके नाम पर हों)
• HUF भी शामिल है जहाँ शेयरधारक कर्ता हो

मानित लाभांश में क्या आता है। ऋण या अग्रिम राशि दी गई हो:

1. किसी महत्वपूर्ण शेयरधारक को
2. किसी ऐसे संस्थान (फर्म, HUF आदि) को जिसमें महत्वपूर्ण शेयरधारक का कम से कम 20% हित हो
3. किसी ऐसे व्यक्ति को जो महत्वपूर्ण शेयरधारक की ओर से या उसके व्यक्तिगत फ़ायदे के लिए काम कर रहा हो

मानित लाभांश की सीमा। मानित लाभांश, ऋण/अग्रिम राशि देते समय कंपनी के संचित मुनाफे से अधिक नहीं हो सकता।

कर का प्रावधान।

• ऋण/अग्रिम राशि को लाभांश माना जाता है
• शेयरधारक के हाथ में स्लैब दरों पर कर योग्य (2020 के बाद के बदलावों के अनुसार)
• कोई DDT नहीं (क्योंकि कंपनी का यह 'काल्पनिक' भुगतान वास्तव में नकद वितरण नहीं है)

वे सामान्य स्थितियाँ जहाँ 2(22)(e) लागू होती है।

इस जाल से कैसे बचें।

• तरीका 1 — अपनी निकटतः धारित कंपनी से ऋण या अग्रिम न लें। इसके बजाय वेतन या विधिसम्मत लाभांश लें।
• तरीका 2 — तीसरे पक्ष से वित्तपोषण लें। अपनी कंपनी से उधार लेने की बजाय बैंक से कर्ज़ लें।
• तरीका 3 — व्यावसायिक लेन-देन के रूप में ढाँचा बनाएँ। आर्म्स-लेंथ व्यावसायिक व्यवस्थाएँ (मुफ़्त अग्रिम नहीं) 2(22)(e) को ट्रिगर नहीं कर सकतीं — लेकिन दस्तावेज़ीकरण पक्का होना चाहिए।
• तरीका 4 — निर्धारण वर्ष समाप्त होने से पहले कर्ज़ चुकाएं। कुछ व्याख्याओं के अनुसार, निर्धारण वर्ष (assessment year) बंद होने से पहले चुकाए गए कर्ज़ पर डीम्ड डिविडेंड (deemed dividend) का नियम लागू नहीं होता — हालांकि कानून को आमतौर पर सख्ती से लागू किया जाता है। इस पर भरोसा न करें।

छूट। अगर कोई कंपनी मनी-लेंडिंग (money-lending) के व्यवसाय में है और वह अपने 'सब्स्टेंशियल शेयरहोल्डर' (substantial shareholder) को सामान्य व्यावसायिक गतिविधि के तहत कर्ज़ देती है, तो यह छूट के दायरे में आता है। यह छूट बहुत सीमित है — केवल NBFC और बैंकों पर लागू होती है।

इंटर-कंपनी कर्ज़ का रिस्क। अगर कोई फाउंडर दो कंपनियों का मालिक है, तो वह कार्यशील पूंजी (working capital) के लिए इंटर-कंपनी कर्ज़ का इस्तेमाल कर सकता है। यदि दोनों कंपनियों में एक ही सब्स्टेंशियल शेयरहोल्डर है, तो कर्ज़ देने वाली कंपनी पर 2(22)(e) लागू हो सकता है। यह जांच-पड़ताल का एक आम बिंदु है।

जब कंपनी बेची जाती है, तो फाउंडर की टैक्स स्थिति अक्सर बड़ी और जटिल होती है।

एग्ज़िट के प्रकार।

1. शेयरों की नकद बिक्री। फाउंडर अपने शेयर अधिग्रहणकर्ता (acquirer) को नकद में बेचता है। यह सबसे सरल टैक्स ढांचा है। बिक्री मूल्य और लागत आधार (cost basis) के अंतर पर पूंजीगत लाभ (capital gains) टैक्स लगता है।
2. कंपनी को नकद मिलने वाला अधिग्रहण। अधिग्रहणकर्ता फाउंडर को सीधे नहीं, बल्कि टार्गेट कंपनी को भुगतान करता है। टार्गेट कंपनी यह राशि बायबैक (buyback) या स्पेशल डिविडेंड के रूप में बांटती है। यह सीधे शेयर बिक्री से अलग टैक्स नियमों के तहत आता है।
3. शेयर-के-बदले-शेयर अधिग्रहण (शेयर स्वैप)। फाउंडर को टार्गेट कंपनी के शेयरों के बदले अधिग्रहणकर्ता के शेयर मिलते हैं। भारत में टैक्स स्थगन (tax deferral) के विकल्प बहुत सीमित हैं (अमेरिका की तुलना में)। इसे आमतौर पर FMV पर कर योग्य आदान-प्रदान माना जाता है।
4. नकद + शेयर का मिश्रण। नकद और अधिग्रहणकर्ता के शेयरों का मिला-जुला भुगतान। नकद हिस्से पर: तुरंत पूंजीगत लाभ। शेयर हिस्से पर: FMV पर बिक्री मानी जाती है; दोनों हिस्सों पर टैक्स लगता है।

फाउंडर एग्ज़िट पर पूंजीगत लाभ की गणना। कंपनी स्थापना के समय लिए गए शेयरों (फाउंडर शेयर) के लिए:

• लागत आधार: आमतौर पर नॉमिनल वैल्यू (जैसे, प्रति शेयर ₹10)
• आमतौर पर कई वर्षों तक रखे जाते हैं (दीर्घकालिक)
• एग्ज़िट पर भारी पूंजीगत लाभ

शेयर स्वैप पर टैक्स।

शेयर-के-बदले-शेयर अधिग्रहण में:

• फाउंडर के शेयर, मिले अधिग्रहणकर्ता के शेयरों की FMV पर बेचे हुए माने जाते हैं
• उस बिंदु पर पूंजीगत लाभ पर टैक्स
• नए शेयरों में लागत आधार = अधिग्रहण के समय की FMV (जिस कीमत पर लाभ की गणना हुई थी)

इससे तुरंत टैक्स देनदारी बनती है, जबकि फाउंडर को नकद नहीं, सिर्फ कागज़ी शेयर मिले होते हैं।

धारा 47(vii) का अपवाद। विलय और समामेलन (mergers and amalgamations) — न कि सामान्य अधिग्रहण — के लिए धारा 47(vii) की शर्तें पूरी होने पर टैक्स-मुक्त ट्रीटमेंट मिल सकता है। यह सामान्य अधिग्रहणों पर आमतौर पर लागू नहीं होता।

अंतरराष्ट्रीय अधिग्रहणकर्ता से जुड़े पहलू।

जब अधिग्रहणकर्ता कोई विदेशी संस्था हो:

• भारतीय फाउंडर के पूंजीगत लाभ पर भारतीय टैक्स फिर भी लागू होता है
• विदहोल्डिंग (withholding) का तरीका जटिल होता है
• DTAA के प्रावधान लागू हो सकते हैं
• धारा 195 के तहत TDS

एग्ज़िट से पहले टैक्स नियोजन।

आम रणनीतियां:

• एग्ज़िट से पहले परिवार के सदस्यों को शेयर ट्रांसफर करें ताकि कई बेसिक छूट का फायदा मिले (हालांकि क्लबिंग का रिस्क है)
• अगर आय को आवासीय संपत्ति में लगाया जाए तो धारा 54F का उपयोग करें
• ₹50 लाख के टैक्स-मुक्त बॉन्ड निवेश के लिए धारा 54EC का उपयोग करें
• टैक्स भुगतान को संतुलित करने के लिए एग्ज़िट को अलग-अलग टैक्स वर्षों में फैलाएं

कुछ कंपनियां बिना असल शेयर जारी किए, शेयर से जुड़ा मुआवज़ा देती हैं।

फैंटम स्टॉक (Phantom Stock)।

• कर्मचारी को काल्पनिक (notional) शेयर आवंटित किए जाते हैं
• कर्मचारी को शेयर की कीमत बढ़ने के आधार पर नकद भुगतान मिलता है
• शेयरों का कोई वास्तविक स्वामित्व नहीं

स्टॉक एप्रिसिएशन राइट्स, यानी SARs (Stock Appreciation Rights)।

• एक बेस प्राइस (base price) से ऊपर शेयर की कीमत में हुई बढ़ोतरी के बराबर नकद पाने का अधिकार
• विकल्पों (options) जैसा, लेकिन नकद में निपटान होता है
• शेयरों की कोई वास्तविक खरीद या स्वामित्व नहीं

टैक्स ट्रीटमेंट।

फैंटम स्टॉक और SARs दोनों आमतौर पर:

• ट्रिगर होने पर नकद भुगतान के रूप में मिलते हैं
• वेतन या व्यावसायिक आय माना जाता है (पूंजीगत लाभ नहीं)
• स्लैब दरें लागू होती हैं (कोई विशेष LTCG दर नहीं)
• भुगतान के समय TDS काटा जाता है

कंपनियाँ इनका उपयोग क्यों करती हैं।

• शेयरहोल्डिंग में वास्तविक डाइल्यूशन से बचाव
• आसान वैल्यूएशन (मर्चेंट बैंकर की ज़रूरत नहीं)
• नकद-निपटान (शेयर जारी करने की जटिलता नहीं)
• उन अनलिस्टेड कंपनियों के लिए उपयोगी जो IPO के बिना प्रोत्साहन देना चाहती हैं

कर्मचारी वास्तविक ESOP क्यों पसंद कर सकते हैं।

• बिक्री पर पूंजीगत लाभ दर (12.5% बनाम फैंटम पर स्लैब दर)
• स्वामित्व के ज़रिए दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण
• वास्तविक शेयरों से वोटिंग अधिकार और डिविडेंड

सामान्य मुआवज़े का मिश्रण।

• फाउंडर ESOP पसंद करते हैं (एग्ज़िट पर पूंजीगत लाभ दर)
• वरिष्ठ प्रबंधन को अक्सर ESOP + SAR का मिश्रण मिलता है
• निचले स्तर के कर्मचारियों को लिक्विडिटी के लिए फैंटम स्टॉक मिल सकता है

लिमिटेड लायबिलिटी पार्टनरशिप और प्राइवेट लिमिटेड कंपनी के बीच चुनाव फाउंडर की टैक्स स्थिति पर काफ़ी असर डालता है।

रूपांतरण से जुड़ी बातें।

• LLP से Pvt Ltd में रूपांतरण: विशेष शर्तों के तहत संभव (धारा 47 की शर्तें पूरी होने पर तुरंत कोई टैक्स नहीं)।
• Pvt Ltd से LLP में रूपांतरण: विशेष शर्तों के अधीन; टैक्स-न्यूट्रल तभी जब राजस्व, बैलेंस शीट और वोटिंग अधिकार की शर्तें पूरी हों।

आज अधिकतर टेक स्टार्टअप सीधे Pvt Ltd के रूप में पंजीकृत होते हैं, क्योंकि उन्हें ESOP, फंडरेज़िंग और संभावित IPO की ज़रूरत की उम्मीद रहती है।

फाउंडर अक्सर कंपनी के कर्ज़ पर व्यक्तिगत गारंटी देते हैं। इसके टैक्स से जुड़े नतीजे सीमित हैं, लेकिन इन्हें समझना ज़रूरी है।

गारंटी शुल्क पर कोई कटौती नहीं। अगर आप बैंक/बीमाकर्ता को गारंटी शुल्क चुकाते हैं, तो वह आपकी व्यक्तिगत आय के विरुद्ध कटौती योग्य नहीं है (क्योंकि यह आपका नहीं, कंपनी का कर्ज़ है)।

गारंटी लागू होने पर — टैक्स के नतीजे।

अगर कंपनी डिफ़ॉल्ट करती है और आपको अपनी व्यक्तिगत गारंटी के तहत भुगतान करना पड़ता है:

• आपका भुगतान व्यक्तिगत धन से किया गया एक "व्यय" है
• आम तौर पर व्यक्तिगत आय के विरुद्ध कटौती योग्य नहीं
• "बैड डेट" के रूप में योग्य हो सकता है अगर कंपनी के विरुद्ध आपका दस्तावेज़ीकृत दावा हो (शायद ही कभी सफल होता है)

व्यावहारिक बातें।

व्यक्तिगत गारंटी से ये स्थितियाँ बनती हैं:

• टैक्स कटौती के बिना व्यक्तिगत वित्तीय देनदारी
• व्यक्तिगत दिवालियापन का रिस्क
• कर्ज़ की संरचना सावधानी से करने की ज़रूरत

अप्रत्यक्ष कर लाभ की संभावना।

अगर गारंटी लागू होने से टैक्स हानि होती है (आप कंपनी को चालू रखने के लिए फंड करते हैं, और अंततः बंद हो जाती है):

• शेयर बेकार हो जाने पर शेयर निवेश पर पूंजीगत हानि के रूप में योग्य हो सकता है
• शेयरों के राइट-ऑफ के लिए धारा 50 का उपचार

व्यवहार में, गारंटी से जुड़ी टैक्स योजना सक्रिय (प्रोएक्टिव) के बजाय प्रतिक्रियाशील (गारंटी लागू होने के बाद) होती है।

अनलिस्टेड कंपनियों के डायरेक्टरों पर विशेष प्रकटीकरण दायित्व होते हैं।

ITR फ़ॉर्म का चुनाव।

अनलिस्टेड शेयरों के लिए अनिवार्य शेड्यूल। ITR-2 और ITR-3 में शेड्यूल HP (हाउस प्रॉपर्टी) और शेड्यूल CG (पूंजीगत लाभ) होते हैं। इसके अलावा, अनलिस्टेड कंपनियों के डायरेक्टरों को यह भी भरना अनिवार्य है:

अनलिस्टेड कंपनियों में रखे शेयरों के लिए शेड्यूल।

• कंपनी का नाम
• शेयर का प्रकार (इक्विटी, प्रेफरेंस)
• वर्ष के दौरान शुरुआती बैलेंस, खरीद और बिक्री
• क्लोज़िंग बैलेंस
• अधिग्रहण की लागत
• बोनस शेयर, स्प्लिट

Schedule DI — डायरेक्टर्स के लिए। किसी भी कंपनी में निदेशकता (directorship) का खुलासा:

• कंपनी का नाम और PAN
• लिस्टेड है या अनलिस्टेड
• निदेशकता का प्रकार
• वर्ष के दौरान निदेशकता की अवधि

खुलासा क्यों ज़रूरी है।

• टैक्स विभाग को विभिन्न कंपनियों में डायरेक्टर की आय ट्रैक करने में मदद करता है
• संभावित 2(22)(e) लोन लेनदेन की पहचान करता है
• पर्याप्त शेयरधारक (substantial shareholder) का दर्जा स्थापित करता है