ऋण का कर उपचार

किसी उधारकर्ता के लिए, लोन का कर उपचार वास्तविक ब्याज लागत को 20-30% तक बदल सकता है। 8.20% नॉमिनल दर वाला होम लोन एक रिजीम में 5.74% की प्रभावी कर-पश्चात दर का लोन बन सकता है — या दूसरे रिजीम में 8.20% की प्रभावी दर पर बना रह सकता है। 10.25% दर वाला एजुकेशन लोन 8-वर्षीय कवच विंडो के दौरान 7.18% की प्रभावी दर का लोन हो सकता है, फिर कवच समाप्त होते ही वापस 10.25% पर आ जाता है। 9.50% दर वाला LAP अपने व्यावसायिक हिस्से पर 6.65%, अपने व्यक्तिगत हिस्से पर 9.50%, और अपने शिक्षा हिस्से पर शून्य कटौती दे सकता है। गणित बारीक है और योजना के फ़ैसले सालाना हैं। जो उधारकर्ता लोन कर नियोजन को लोन स्वीकृति के समय एक बार का काम मानते हैं, वे अधिकांश अवसर चूक जाते हैं; जो उधारकर्ता हर फ़रवरी ITR दाखिल करने से पहले अपने रिजीम चुनाव की फिर से गणना करते हैं, वे हर साल ₹20-200K बचाते हैं जो अन्यथा डिफ़ॉल्ट सेटिंग में खो जाते।

2026 की स्थिति पिछले वर्षों से काफ़ी बदल गई है। बजट 2025 ने नए कर रिजीम के तहत धारा 87A की छूट बढ़ाकर ₹60,000 कर दी, जिससे निवासी व्यक्तियों के लिए ₹12 लाख तक की कर योग्य आय कर-मुक्त हो गई। इसी बजट ने नए रिजीम के स्लैब को 7-सोपानीय ढाँचे (शून्य/5%/10%/15%/20%/25%/30%) में पुनर्गठित किया, जिसमें शीर्ष स्तर को छोड़कर हर स्तर पर सीमांत दरें कम हैं। संयुक्त प्रभाव यह है कि नया कर रिजीम अब अधिकांश भारतीय उधारकर्ताओं के लिए फ़ायदेमंद है — यहाँ तक कि उनके लिए भी जो पिछले वर्षों के नियमों में पुराने रिजीम से लाभान्वित होते। बजट 2026 ने इन स्लैब को FY 2026-27 में बिना बदलाव के जारी रखा। पुराना रिजीम उपलब्ध है — और एक विशेष उधारकर्ता प्रोफ़ाइल के लिए फ़ायदेमंद भी है (₹13-25 लाख आय, धारा 24(b) + HRA + 80C + 80D + 80E से ₹5L+ की संयुक्त कटौती) — लेकिन यह अब लोन लेने वाले अधिकांश उधारकर्ताओं के लिए डिफ़ॉल्ट विकल्प नहीं है। यह FY 2023-24 और उससे पहले तक प्रचलित रही उस पारंपरिक सोच से एक महत्वपूर्ण बदलाव है।

इस पाठ में चार उधारकर्ताओं की यात्राएँ हैं जो इस बदलाव को परखती हैं। मुंबई की आरती वह दुर्लभ मामला है जहाँ पुराना रिजीम अभी भी जीतता है (~₹9K से) — बड़े होम लोन ब्याज + HRA + अधिकतम 80C + ₹12L के 87A सीमा से ठीक ऊपर आय के उनके अनूठे संयोजन के कारण। हैदराबाद के प्रवीण और मेघना एक संयुक्त होम लोन + एजुकेशन लोन जोड़ा हैं जहाँ बजट 2025 परंपरागत उत्तर को पलट देता है — धारा 24(b), धारा 80E, और पुराने रिजीम में संयुक्त आवंटन का फ़ायदा उपलब्ध होने के बावजूद नया रिजीम ₹61K से जीतता है। पुणे की मंजरी एक बहु-संपत्ति पेशेवर हैं जहाँ पुराने रिजीम में स्व-अधिकृत + किराए पर दी गई HP हानि की भरपाई काफ़ी होने के बावजूद नया रिजीम ₹1.32L से जीतता है। चेन्नई के सुकुमारन एक स्वामित्व फ़र्म मालिक हैं जिनका व्यावसायिक ब्याज धारा 36(1)(iii) के ज़रिए दोनों रिजीम में कटौती योग्य है; नया रिजीम ₹1.37L से जीतता है; फ़ॉर्म 10-IEA (वह फ़ॉर्म जो व्यावसायिक आय वाले करदाताओं को पुराने रिजीम में जाने के लिए दाखिल करना होता है) एक ऐसा दस्तावेज़ बन जाता है जिसे वे जानबूझकर दाखिल नहीं करते। चारों में सार यही है: रिजीम चुनाव अब एक सालाना निदान है, न कि एक बार का स्थायी फ़ैसला; और यह निदान अधिकांश के लिए नए रिजीम के पक्ष में झुकता है।

चारों उधारकर्ताओं की यात्राओं में चौदह शब्द बार-बार आते हैं। किसी भी कथा में पहली बार उपयोग से पहले इन्हें यहाँ समझाया गया है।

1. नया कर रिजीम / पुराना कर रिजीम। भारतीय व्यक्तिगत करदाताओं के लिए उपलब्ध दो समानांतर कर रिजीम। नया रिजीम (FY 2025-26 और FY 2026-27 के लिए डिफ़ॉल्ट) सीमित कटौतियों के साथ कम स्लैब दरें देता है — केवल वेतनभोगियों के लिए ₹75,000 की मानक कटौती, नियोक्ता NPS, और कुछ अन्य सीमित श्रेणियाँ बचती हैं; HRA, स्व-अधिकृत होम लोन के लिए धारा 24(b), धारा 80C निवेश, धारा 80D स्वास्थ्य बीमा, धारा 80E एजुकेशन लोन, धारा 80EE/80EEA होम लोन की अतिरिक्त कटौतियाँ — ये सभी उपलब्ध नहीं हैं। पुराना रिजीम ऑप्ट-इन है और उच्च स्लैब दरों के साथ कटौतियों का पूरा मेनू देता है। उदाहरण: ₹16L सकल वेतन वाली आरती दोनों रिजीम में कर की गणना करती हैं — पुराने में ₹6.11L की कटौतियाँ मिलने से कर योग्य आय घटकर ₹9.39L हो जाती है; नए में केवल ₹75K की मानक कटौती मिलती है जिससे कर योग्य आय ₹15.25L रहती है। पुराना रिजीम आरती के लिए ₹8,788 से जीतता है।

2. धारा 115BAC (अब आयकर अधिनियम 2025 के तहत धारा 202 भी।) यह वह कानूनी प्रावधान है जिसने नई कर व्यवस्था को पेश किया और जो इसे नियंत्रित करता है। धारा 115BAC को वित्त अधिनियम 2020 द्वारा जोड़ा गया था, और वित्त अधिनियम 2023 के ज़रिए FY 2023-24 से नई व्यवस्था को डिफ़ॉल्ट बना दिया गया। नया आयकर अधिनियम 2025 (जो 1 अप्रैल 2026 से लागू होगा) इस प्रावधान को धारा 202 के रूप में पुनर्क्रमांकित करता है, लेकिन मूल नियम पहले जैसे ही रहते हैं। संक्रमण काल के दौरान दोनों संदर्भ मान्य हैं। उदाहरण: जब Aarti FY 2025-26 के लिए अपना ITR-2 दाखिल करती है, तो वह पुरानी व्यवस्था चुनने के लिए "धारा 115BAC से बाहर निकलना चुना" विकल्प चुनती है; IT अधिनियम 2025 के नामकरण में यही विकल्प "धारा 202 से बाहर निकलना चुना" के रूप में दिखता है।

3. धारा 87A छूट (rebate)। यह एक कर छूट (rebate) है — कटौती नहीं — जो निर्धारित आय सीमा के भीतर रहने वाले निवासी व्यक्तियों की कर देनदारी को कम करती है। FY 2025-26 और FY 2026-27 के लिए नई व्यवस्था के तहत: यदि कर योग्य आय ≤ ₹12 लाख हो तो ₹60,000 की छूट मिलती है, जिससे यह आय प्रभावी रूप से कर-मुक्त हो जाती है। पुरानी व्यवस्था के तहत: यदि कर योग्य आय ≤ ₹5 लाख हो तो ₹12,500 की छूट मिलती है। ज़रूरी बात: धारा 111A (STCG) और 112A (LTCG) के तहत विशेष दरों पर कर लगने वाले पूंजीगत लाभ (capital gains) 87A की गणना से बाहर रखे जाते हैं — ₹1.25L LTCG सीमा से अधिक के इक्विटी लाभ पर 87A पात्रता की परवाह किए बिना अलग से कर लगता है। उदाहरण: Meghna की ₹10L सकल वेतन है, नई व्यवस्था में (₹75K मानक कटौती के बाद) कर योग्य आय ₹9.25L है जो ₹12L की 87A सीमा से कम है; उनका ₹33,800 का गणना किया गया कर ₹60K की छूट सीमा से पूरी तरह समाप्त हो जाता है; शुद्ध देय कर = ₹0।

4. धारा 24(b) होम लोन ब्याज कटौती। यह कटौती "मकान संपत्ति से आय" शीर्षक के तहत उस ब्याज पर उपलब्ध है जो किसी आवासीय या व्यावसायिक संपत्ति के अधिग्रहण, निर्माण, मरम्मत, या नवीनीकरण के लिए लिए गए ऋण पर चुकाया गया हो। स्व-अधिकृत संपत्ति (Self-Occupied Property — SOP) के लिए: प्रति वित्त वर्ष अधिकतम ₹2 लाख (यदि निर्माण ऋण वर्ष समाप्त होने के 5 वर्षों के भीतर पूरा नहीं हुआ तो ₹30,000)। किराए पर दी गई संपत्ति (Let-Out Property — LOP) के लिए: कोई ऊपरी सीमा नहीं — किराए की आय के विरुद्ध पूरा ब्याज कटौती योग्य है। क्रॉस-कैप नियम (FY 2017-18 के बाद): मकान संपत्ति शीर्षक से होने वाली हानि को अन्य आय (वेतन, व्यापार आदि) से समायोजित करने की सीमा प्रति वर्ष ₹2 लाख तक है; अतिरिक्त HP हानि को केवल HP आय के विरुद्ध समायोजन के लिए 8 वर्षों तक आगे ले जाया जा सकता है। SOP के लिए धारा 24(b) केवल पुरानी व्यवस्था में उपलब्ध है; LOP के लिए, किराए की आय के विरुद्ध ब्याज कटौती दोनों व्यवस्थाओं में उपलब्ध है, लेकिन ₹2L सीमा के साथ क्रॉस-हेड समायोजन केवल पुरानी व्यवस्था तक सीमित है। उदाहरण: Aarti ने FY 2025-26 में HDFC होम लोन पर ₹5.05L ब्याज चुकाया; वह धारा 24(b) के तहत ₹2L का दावा करती है (सीमित); शेष ₹3.05L माफ हो जाता है क्योंकि SOP के लिए अप्रयुक्त ब्याज को आगे ले जाने का कोई प्रावधान नहीं है।

5. Section 80C मूल राशि + निवेश ₹1.5 लाख सीमा। Section 80C के तहत कुल वार्षिक कटौती की सीमा ₹1.5 लाख है — इसमें कई पात्र निवेश और भुगतान शामिल हैं जैसे: होम लोन की मूल राशि का पुनर्भुगतान, जीवन बीमा प्रीमियम, PPF योगदान, EPF (कर्मचारी हिस्सा), ELSS म्यूचुअल फंड, NSC, टैक्स-सेवर सावधि जमा (5 साल), सुकन्या समृद्धि, 2 बच्चों तक की स्कूल ट्यूशन फीस, और अन्य। यह एक संयुक्त सीमा है — अगर आपके होम लोन की मूल राशि अकेले ₹1.55 लाख है, तो वह पूरी ₹1.5 लाख की सीमा खत्म कर देती है और आपके PPF/LIC योगदान पर कोई अतिरिक्त कटौती नहीं मिलती। यह सुविधा केवल पुरानी कर व्यवस्था में उपलब्ध है। उदाहरण: Aarti ₹1.55 लाख होम लोन मूल राशि + ₹1 लाख PPF + ₹30 हज़ार LIC = ₹2.85 लाख 80C-पात्र भुगतान करती हैं; वे केवल ₹1.5 लाख का दावा कर सकती हैं (सीमा के कारण); ₹1.35 लाख के 80C-पात्र भुगतान पर कोई अतिरिक्त कटौती नहीं मिलती। मुख्य बात यह है: अगर आपके होम लोन की मूल राशि पहले से ₹1 लाख/साल से अधिक है, तो 80C निवेश दोहराने का कोई फायदा नहीं।

6. धारा 80EE और 80EEA — समाप्त हो चुकी अतिरिक्त होम लोन कटौतियाँ। दोनों धाराओं ने पहली बार घर खरीदने वालों के लिए धारा 24(b) की ₹2L सीमा से ऊपर अतिरिक्त कटौतियाँ प्रदान की थीं — लेकिन ये केवल निर्धारित पात्रता अवधि के लिए थीं। धारा 80EE: ₹50,000 अतिरिक्त, 1 अप्रैल 2016 से 31 मार्च 2017 के बीच स्वीकृत ऋणों के लिए, संपत्ति का मूल्य ≤ ₹50L, ऋण ≤ ₹35L। धारा 80EEA: ₹1,50,000 अतिरिक्त, 1 अप्रैल 2019 से 31 मार्च 2022 के बीच स्वीकृत ऋणों के लिए, स्टाम्प ड्यूटी मूल्य ≤ ₹45L, स्वीकृति की तारीख पर कोई अन्य आवासीय संपत्ति स्वामित्व में न हो। नए ऋणों के लिए दोनों अवधियाँ बंद हो चुकी हैं — केवल वे ऋणकर्ता जिनके ऋण संबंधित अवधि में स्वीकृत हुए थे, ऋण की शेष अवधि के लिए वार्षिक कटौती का दावा जारी रख सकते हैं। उदाहरण: Aarti का HDFC होम लोन जून 2022 में स्वीकृत हुआ था — 80EEA अवधि के 31 मार्च 2022 को बंद होने के तीन महीने बाद। समय की बात छोड़ें तो भी, उनका ₹65L ऋण ₹45L की स्टाम्प ड्यूटी सीमा में फिट नहीं होता। इसलिए Aarti केवल धारा 24(b) की ₹2L कटौती का दावा कर सकती हैं; 80EE या 80EEA का कोई लाभ नहीं।

7. धारा 80E शिक्षा ऋण ब्याज। यह कटौती स्वयं, पति/पत्नी, बच्चों, या कानूनी संरक्षण में आने वाले व्यक्ति की उच्च शिक्षा के लिए लिए गए शिक्षा ऋण पर चुकाए गए ब्याज पर उपलब्ध है। ब्याज की कोई ऊपरी सीमा नहीं है — पूरा ब्याज कटौती योग्य है। पुनर्भुगतान शुरू होने के वर्ष से 8 वर्षों तक, या जब तक ऋण पूरी तरह चुक न जाए — इनमें से जो पहले हो। 8 वर्ष की अवधि समाप्त होने के बाद, चाहे ऋण अवधि जारी रहे, कोई कटौती नहीं मिलती। मान्यता प्राप्त ऋणदाता जरूरी है: अनुसूचित बैंक, RBI-पंजीकृत NBFC, या धारा 10(23C) के तहत अनुमोदित धर्मार्थ संस्थाएँ; दोस्तों, परिवार, या अनियंत्रित ऋणदाताओं से लिए गए ऋण पात्र नहीं हैं। केवल पुरानी व्यवस्था में उपलब्ध — नई व्यवस्था में नहीं। उदाहरण: Meghna का SBI MBA ऋण (एक मान्यता प्राप्त ऋणदाता) अगस्त 2021 में स्वीकृत हुआ, पुनर्भुगतान जून 2023 में शुरू हुआ; उनकी 8 वर्षीय छूट अवधि FY 2023-24 से FY 2030-31 तक चलती है। FY 2025-26 में ₹1.28L का ब्याज उनके 20% स्लैब पर पूरी तरह कटौती योग्य है = ₹25,600 कर बचत — बशर्ते वे पुरानी व्यवस्था में रहें। FY 2031-32 से उन्हें कोई छूट नहीं मिलेगी, चाहे ऋण अवधि जारी रहे।

8. धारा 36(1)(iii) व्यावसायिक ब्याज व्यय। व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए लिए गए ऋण पर चुकाया गया ब्याज धारा 28 के तहत कर योग्य व्यावसायिक आय की गणना में एक व्यावसायिक व्यय के रूप में कटौती योग्य है। यह दोनों व्यवस्थाओं में काम करता है क्योंकि यह एक व्यावसायिक व्यय कटौती है (व्यवस्था चुनाव से पहले व्यावसायिक आय को कम करती है), न कि Chapter VI-A की व्यक्तिगत कटौती। ऋणकर्ता को यह साबित करना होगा कि (a) ऋण व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए उपयोग किया गया था और (b) ब्याज वित्त वर्ष में वास्तव में चुकाया गया था। उदाहरण: Sukumaran के तीन HDFC ऋण (LAP व्यावसायिक हिस्सा ₹25L, व्यावसायिक टर्म लोन ₹12L, व्यावसायिक कैश क्रेडिट ₹20L) FY 2025-26 में मिलकर ₹4.76L ब्याज उत्पन्न करते हैं — ₹2.28L LAP + ₹1.02L TL + ₹1.46L CC। पूरे ₹4.76L पर धारा 36(1)(iii) के तहत उनकी ₹22L स्वामित्व आय की गणना में कटौती मिलती है, जिससे कर योग्य व्यावसायिक आय घटकर ₹17.24L रह जाती है — चाहे वे शेष व्यक्तिगत गणना के लिए पुरानी या नई व्यवस्था चुनें।

9. फॉर्म 10-IEA — बिज़नेस इनकम फाइलर्स के लिए पुरानी व्यवस्था में ऑप्ट-इन। यह एक मानकीकृत फॉर्म है जिसे बिज़नेस इनकम वाले लोग (प्रोप्राइटर, प्रोफेशनल, अनुमानित कराधान (presumptive taxation) के अंतर्गत फ्रीलांसर, पार्टनरशिप फर्म के पार्टनर) पुरानी व्यवस्था में ऑप्ट इन करने के लिए भरते हैं — क्योंकि नई व्यवस्था डिफ़ॉल्ट है। फाइलिंग की आखिरी तारीख: उस साल की मूल ITR देय तारीख से पहले (आमतौर पर गैर-ऑडिट मामलों के लिए 31 जुलाई, ऑडिट मामलों के लिए 31 अक्टूबर)। एक बार वापसी का नियम: एक बार जब कोई बिज़नेस इनकम फाइलर फॉर्म 10-IEA के ज़रिए पुरानी व्यवस्था में ऑप्ट इन कर लेता है, तो वह अपनी पूरी ज़िंदगी में केवल एक बार नई व्यवस्था में वापस जा सकता है; उस एक बार की वापसी के बाद वह हमेशा के लिए नई व्यवस्था में बंध जाता है। वेतनभोगी फाइलर्स को फॉर्म 10-IEA की ज़रूरत नहीं होती — वे हर साल सीधे ITR में चुनाव करके व्यवस्था बदल सकते हैं। उदाहरण: सुकुमारन (प्रोप्राइटर) FY 2025-26 के लिए पुरानी बनाम नई व्यवस्था की तुलना करता है; पाता है कि नई व्यवस्था से Rs.1.37L की बचत होती है; वह ITR-3 डिफ़ॉल्ट नई व्यवस्था में फाइल करता है और फॉर्म 10-IEA नहीं भरता। अगर किसी भविष्य के साल में स्थिति बदलती है (मान लीजिए उसकी बेटी Rs.20L के एजुकेशन लोन के साथ मास्टर्स शुरू करती है जिससे सालाना Rs.1.5L+ का 80E शील्ड बनता है), तो वह दोबारा मूल्यांकन कर सकता है — लेकिन फॉर्म 10-IEA के ज़रिए पुरानी व्यवस्था में ऑप्ट इन करने पर उसकी वह एकमात्र वापसी का अधिकार खर्च हो जाएगा।

10. स्व-अधिकृत संपत्ति (Self-Occupied Property / SOP) बनाम किराए पर दी गई संपत्ति (Let-Out Property / LOP) बनाम मानित किराए पर दी गई संपत्ति (Deemed Let-Out Property / DLOP)। भारतीय आयकर के अंतर्गत आवासीय या व्यावसायिक संपत्ति की तीन श्रेणियाँ। SOP: मालिक जिस संपत्ति में खुद रहता है; वार्षिक मूल्य शून्य माना जाता है; Section 24(b) के तहत ब्याज कटौती की सीमा सभी SOP मिलाकर Rs.2L है। LOP: वास्तव में किराए पर दी गई संपत्ति; वार्षिक मूल्य = उचित किराया / नगरपालिका मूल्य / प्राप्त वास्तविक किराया — इनमें से जो अधिक हो; चुकाए गए नगरपालिका कर घटाने योग्य हैं; (NAV - नगरपालिका कर) का 30% मानक कटौती (standard deduction) के रूप में अनुमत है; Section 24(b) का पूरा ब्याज घटाया जा सकता है। DLOP: ऐसी संपत्ति जो न खुद के उपयोग में है, न किराए पर दी गई है — इसे काल्पनिक किराए (उचित किराया मूल्य) पर दी हुई मानकर कर लगाया जाता है। AY 2020-21 से: एक साथ 2 संपत्तियाँ SOP घोषित की जा सकती हैं; कोई भी 3वीं या उससे अधिक संपत्ति स्वतः DLOP बन जाती है। उदाहरण: मंजरी के पास 2 संपत्तियाँ हैं — पुणे हडपसर (SOP घोषित) + हैदराबाद माधापुर (LOP जिसका वास्तविक किराया Rs.35K/माह है)। चूँकि 2 SOP की अनुमति है, इसलिए वह दोनों संपत्तियों को DLOP से बाहर रख सकती है।

11. HP घाटे का 8 साल तक HP में ही आगे ले जाना। जब गृह संपत्ति (House Property) मद की गणना में घाटा आता है (LOP के शुरुआती वर्षों में आम बात है जब ब्याज >> किराया आय), तो उस घाटे को पहले उसी साल की अन्य आय (वेतन, बिज़नेस, पूंजीगत लाभ) से समायोजित किया जाता है — पुरानी व्यवस्था में Rs.2 लाख तक, नई व्यवस्था में शून्य। बचा हुआ अनसमायोजित HP घाटा 8 आकलन वर्षों तक आगे ले जाया जा सकता है, लेकिन भविष्य में केवल HP आय से ही समायोजित होगा (भविष्य के वर्षों में वेतन या अन्य मदों से नहीं)। व्यवस्था बदलने पर भी आगे ले जाया गया घाटा बना रहता है, लेकिन जिस साल घाटा बना हो वह साल पुरानी व्यवस्था का होना चाहिए ताकि उस साल में क्रॉस-हेड समायोजन का लाभ मिल सके। उदाहरण: मंजरी का FY 2025-26 में SOP + LOP का मिला-जुला HP घाटा = Rs.3.086L; पुरानी व्यवस्था में Rs.2L उसकी Rs.34L वेतन+फ्रीलांस आय से समायोजित होता है; Rs.1.086L AY 2027-28 से AY 2034-35 तक आगे ले जाया जाता है और भविष्य में केवल HP आय से समायोजित होगा (जैसे जब उसके हैदराबाद LOP का किराया बढ़े या पुणे SOP बच्चों के विदेश जाने के बाद किराए पर दिया जाए)।

12. संयुक्त होम लोन की 3-शर्त जाँच। दोनों जीवनसाथी (या किसी भी संयुक्त सह-उधारकर्ता) को Section 24(b) और Section 80C की कटौती अपने-अपने हिस्से पर तभी मिल सकती है जब तीनों शर्तें पूरी हों: (a) दोनों संपत्ति के सह-मालिक हों (दोनों के नाम कानूनी दस्तावेज़ में हो); (b) दोनों लोन के सह-उधारकर्ता हों (दोनों ने लोन अनुबंध पर हस्ताक्षर किए हों; दोनों बैंक के प्रति जवाबदेह हों); (c) हर व्यक्ति अपने हिस्से का भुगतान अपने बैंक अकाउंट से करे (या दस्तावेज़ीकृत प्रतिपूर्ति का रिकॉर्ड हो)। यदि एक भी शर्त पूरी न हो — जैसे संपत्ति के दस्तावेज़ में केवल एक जीवनसाथी का नाम हो भले ही दोनों लोन पर हों — तो केवल योग्य जीवनसाथी ही कटौती का दावा कर सकता है; दूसरे को कुछ नहीं मिलता। उदाहरण: प्रवीण+मेघना का SBI संयुक्त होम लोन: दोनों सह-मालिक हैं (आधार-लिंक्ड संयुक्त बिक्री विलेख पंजीकृत) + दोनों सह-उधारकर्ता हैं (दोनों ने लोन अनुबंध पर हस्ताक्षर किए) + प्रत्येक अपने वेतन अकाउंट से Rs.16,320/माह का भुगतान करता है (व्यक्तिगत अकाउंट से NACH के ज़रिए)। तीनों 3 शर्तें पूरी हैं; प्रत्येक Rs.3.05L ब्याज का 50% यानी Rs.1.525L Section 24(b) के तहत दावा कर सकता है — यदि वे पुरानी व्यवस्था चुनते हैं।

13. LAP मिश्रित उपयोग — आनुपातिक आवंटन। संपत्ति के बदले लोन (Loan Against Property / LAP) का अपने आप में कोई निश्चित कर उपचार नहीं होता — कटौती की पात्रता पूरी तरह वितरित राशि के अंतिम उपयोग पर निर्भर करती है। व्यावसायिक उपयोग वाला हिस्सा: Section 36(1)(iii) के तहत कटौती योग्य। शिक्षा उपयोग वाला हिस्सा: Section 80E के तहत कटौती योग्य नहीं है (LAP को Section 80E की शर्त के अनुसार "मान्यता प्राप्त शिक्षा ऋणदाता" नहीं माना जाता; केवल बैंकों/RBI-पंजीकृत NBFC से सीधे लिए गए शिक्षा ऋण पात्र हैं)। मरम्मत/नवीनीकरण उपयोग वाला हिस्सा: Section 24(b) के तहत ₹30,000 की उप-सीमा तक कटौती योग्य, जो कि Section 24(b) की कुल ₹2 लाख सीमा के भीतर है (इसे L16A v3 में पूरी तरह समझाया गया है)। व्यक्तिगत/विवेकाधीन उपयोग वाला हिस्सा: कोई कटौती उपलब्ध नहीं। ब्याज का आवंटन उपयोग के अनुपात में किया जाता है। वितरण के समय दस्तावेज़ीकरण बेहद ज़रूरी है: स्वीकृति पत्र में विभाजन का उल्लेख होना चाहिए; बैंक स्टेटमेंट में अलग-अलग उपयोग दिखना चाहिए; सहायक दस्तावेज़ (व्यवसाय के GST रिटर्न, फीस रसीदें, नवीनीकरण के चालान) मूल्यांकन के लिए सुरक्षित रखने चाहिए। दस्तावेज़ न होने पर जाँच के दौरान मूल्यांकन अधिकारी (AO) पूरे दावे को अस्वीकार कर सकता है। उदाहरण: Sukumaran का HDFC LAP ₹40 लाख, 9.50% ब्याज दर पर, मार्च 2024 में वितरित हुआ — मिश्रित उपयोग: ₹25 लाख व्यवसाय + ₹15 लाख बेटी की CA आर्टिकलशिप कोचिंग फीस + भविष्य के सर्टिफिकेशन (62.5% : 37.5% विभाजन स्वीकृति पत्र में दर्ज है); FY 2025-26 LAP ब्याज ₹3.65 लाख का आनुपातिक आवंटन — ₹2.28 लाख व्यवसाय वाला हिस्सा Section 36(1)(iii) के तहत कटौती योग्य है; ₹1.37 लाख शिक्षा वाले हिस्से पर कोई कटौती नहीं मिलती क्योंकि LAP 80E के लिए पात्र नहीं है।

14. ITR-1 बनाम ITR-2 बनाम ITR-3 बनाम ITR-4 (कौन सा फॉर्म कब)। आय के प्रकार के अनुसार चार प्रमुख व्यक्तिगत ITR फॉर्म। ITR-1 (सहज): वेतन + 1 गृह संपत्ति + ब्याज आय, कुल आय ≤ Rs.50L, कोई पूंजीगत लाभ नहीं, कोई बिज़नेस इनकम नहीं; सबसे सरल फॉर्म। ITR-2: वेतन + एकाधिक गृह संपत्तियाँ + पूंजीगत लाभ, कोई बिज़नेस इनकम नहीं; 2 या अधिक संपत्तियों वाले उधारकर्ताओं या किसी भी पूंजीगत लाभ के लिए ज़रूरी। ITR-3: कोई भी बिज़नेस या प्रोफेशन इनकम (गैर-अनुमानित खातों वाले फ्रीलांस सहित); प्रोप्राइटर, फर्म के पार्टनर, Section 44ADA अनुमानित व्यवस्था न चुनने वाले प्रोफेशनल। ITR-4 (सुगम): Section 44AD (छोटे बिज़नेस के लिए अनुमानित) या Section 44ADA (प्रोफेशनल के लिए 50% मानित खर्च पर अनुमानित) के तहत बिज़नेस इनकम जहाँ कुल आय ≤ Rs.50L हो। उदाहरण: आरती ITR-2 भरती है (वेतन + एकल SOP होम लोन); प्रवीण+मेघना दोनों ITR-2 भरते हैं (वेतन + 50:50 संयुक्त SOP); मंजरी ITR-3 भरती है (वेतन + गैर-अनुमानित फ्रीलांस + 2 संपत्तियाँ); सुकुमारन ITR-3 भरता है (बिज़नेस प्रोप्राइटर + 3 बिज़नेस लोन)।

FY 2025-26 (AY 2026-27) और FY 2026-27 (AY 2027-28) के स्लैब के अनुसार, नई कर व्यवस्था अधिकतर उधारकर्ताओं के लिए फायदेमंद है। यह जानने के लिए कि कौन उस छोटे से वर्ग में आता है जहाँ पुरानी व्यवस्था जीतती है, चार जाँच करनी होती हैं:

नई व्यवस्था के जीतने वाला संयुक्त दायरा अधिकतर मध्यम आय के वेतनभोगी करदाताओं को कवर करता है — जिनके छोटे होम लोन हैं, एजुकेशन लोन चुकता हो रहे हैं, जो किराए पर रहते हैं और HRA लेते हैं (एकल संपत्ति), तथा जिनके पास सीमित व्यक्तिगत कटौतियाँ हैं। FY 2025-26 / FY 2026-27 के स्लैब के अंतर्गत लोन वाले भारतीय उधारकर्ताओं में से लगभग 75-85% नई व्यवस्था में बेहतर स्थिति में होते हैं।

हर साल दोबारा हिसाब लगाने की आदत बेहद ज़रूरी है, क्योंकि जो व्यवस्था आज फायदेमंद है वह 3-5 साल में फायदेमंद नहीं रह सकती: होम लोन का ब्याज लोन की अवधि बढ़ने के साथ घटता जाता है (सामान्य फ्रंट-लोडेड परिशोधन (amortization) के कारण 20-वर्षीय लोन का 75% ब्याज पहले 1-12 वर्षों में ही चुकाया जाता है); 80E शील्ड 8 वर्षों के बाद समाप्त हो जाती है; एजुकेशन लोन चुकता हो जाते हैं; घर खरीदने पर HRA खत्म हो सकता है; बच्चों की स्कूल ट्यूशन फीस पर Section 80C की पात्रता उनकी पढ़ाई पूरी होते ही समाप्त हो जाती है। हर उधारकर्ता को ITR दाखिल करने से पहले फरवरी में दोनों व्यवस्थाओं का गणित करना चाहिए।

वेतनभोगी उधारकर्ताओं के लिए व्यवस्था बदलना प्रशासनिक रूप से आसान है — बस ITR-1 या ITR-2 दाखिल करते समय चुनी हुई व्यवस्था चुन लें। व्यावसायिक आय वाले उधारकर्ताओं के लिए पुरानी व्यवस्था में जाने के लिए ITR की नियत तारीख से पहले Form 10-IEA दाखिल करना ज़रूरी है; पुरानी व्यवस्था से वापस नई व्यवस्था में आने के लिए उसी फॉर्म का एक बार उपयोग किया जाता है (एक-बार-वापसी नियम)। दोनों प्रकार के करदाताओं के लिए डिफ़ॉल्ट नई व्यवस्था है — नई व्यवस्था में बने रहने के लिए कोई कदम उठाने की ज़रूरत नहीं।

नीचे दी गई चार उधारकर्ताओं की यात्राएँ इस ढाँचे को अलग-अलग प्रोफाइल में परखती हैं।

सेटअप — बड़ा होम लोन + HRA + पूरा 80C

Aarti की उम्र 35 है, वह मुंबई के पवई में एक मध्यम आकार की FMCG कंपनी में मार्केटिंग मैनेजर हैं। उनका CTC Rs.16,00,000 है, जो इस प्रकार विभाजित है: बेसिक Rs.6,40,000 (CTC का 40%) + HRA Rs.3,20,000 (बेसिक का 50%, मेट्रो) + अन्य भत्ते और विशेष वेतन Rs.6,40,000। वे अपने पति (अलग आय, उनके ITR से संबंधित नहीं) और 5 वर्षीय एक बच्चे के साथ पवई के 2BHK में रहती हैं। वे अपने दफ्तर के पास एक 2BHK किराए पर Rs.25,000/माह = Rs.3,00,000/वर्ष पर लेती हैं।

Aarti की लोन और कटौतियों की स्थिति FY 2025-26:

• जून 2022 से HDFC होम लोन: Rs.90L की संपत्ति के लिए 8.20% EBLR पर Rs.65,00,000 की स्वीकृति (यह किराए की आवास से अलग है; होम लोन की संपत्ति गोरेगाँव ईस्ट में निर्माणाधीन है, कब्ज़ा नवंबर 2026 में अपेक्षित है)। अप्रैल 2026 तक बकाया Rs.62,00,000। FY 2025-26 ब्याज Rs.5,05,000; मूल राशि Rs.1,55,000
• निर्माण अभी पूरा नहीं हुआ — इसलिए तकनीकी रूप से Section 24(b) की कटौती कब्ज़े तक Rs.30,000 तक सीमित है (पूर्व-निर्माण ब्याज जमा होता रहता है और पूर्णता के वर्ष से 5 समान किश्तों में दावा किया जाता है)
• 80EE पात्रता: नहीं — जून 2022 में स्वीकृत, 31 मार्च 2017 की समाप्ति तिथि के बाद
• 80EEA पात्रता: नहीं — जून 2022 में स्वीकृत (31 मार्च 2022 की समाप्ति तिथि के बाद); साथ ही Rs.65L लोन + Rs.90L संपत्ति Rs.45L स्टाम्प ड्यूटी सीमा से अधिक है
• HRA छूट (पुरानी व्यवस्था): फॉर्मूले का न्यूनतम — (a) वास्तव में प्राप्त HRA Rs.3,20,000 (b) बेसिक का 50% = Rs.3,20,000 (c) चुकाया किराया माइनस बेसिक का 10% = Rs.3,00,000 − Rs.64,000 = Rs.2,36,000 → दावा योग्य = Rs.2,36,000
• Section 80C निवेश: होम लोन मूल राशि Rs.1,55,000 + LIC प्रीमियम Rs.30,000 + PPF योगदान Rs.40,000 = Rs.2,25,000 पात्र, Rs.1,50,000 तक सीमित
• Section 80D: पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम Rs.25,000

निर्माण-पूर्णता की तकनीकी बात को एक तरफ रखते हुए: Aarti की पुरानी व्यवस्था में पूरी कटौतियों का ढेर इस प्रकार है:

• स्टैंडर्ड डिडक्शन Rs.50,000 (पुरानी व्यवस्था)
• HRA छूट Rs.2,36,000
• Section 24(b) Rs.2,00,000 (Rs.5.05L चुकाए गए से सीमित)
• Section 80C Rs.1,50,000 (Rs.2.25L पात्र से सीमित)
• Section 80D Rs.25,000
• कुल कटौतियाँ = Rs.6,61,000

Aarti दोनों व्यवस्थाओं की तुलना करती हैं।

पुरानी व्यवस्था FY 2025-26:

• सकल वेतन आय = Rs.16,00,000
• कुल कटौतियाँ = Rs.6,61,000
• कर योग्य आय = Rs.16,00,000 − Rs.6,61,000 = Rs.9,39,000
• Rs.9,39,000 पर कर:
• Rs.0 - Rs.2,50,000: शून्य = Rs.0
• Rs.2,50,000 - Rs.5,00,000: Rs.2,50,000 पर 5% = Rs.12,500
• Rs.5,00,000 - Rs.9,39,000: Rs.4,39,000 पर 20% = Rs.87,800
• उप-योग: Rs.1,00,300
• 4% उपकर जोड़ें: Rs.4,012
• पुरानी व्यवस्था का कुल कर = Rs.1,04,312

नई व्यवस्था FY 2025-26:

• सकल वेतन आय = Rs.16,00,000
• मानक कटौती = Rs.75,000 (नई)
• कर योग्य आय = Rs.16,00,000 − Rs.75,000 = Rs.15,25,000
• 87A छूट की पात्रता: कर योग्य आय Rs.15.25L > Rs.12L की सीमा — कोई छूट उपलब्ध नहीं
• Rs.15,25,000 पर कर:
• Rs.0 - Rs.4,00,000: शून्य = Rs.0
• Rs.4,00,000 - Rs.8,00,000: Rs.4,00,000 पर 5% = Rs.20,000
• Rs.8,00,000 - Rs.12,00,000: Rs.4,00,000 पर 10% = Rs.40,000
• Rs.12,00,000 - Rs.15,25,000: Rs.3,25,000 पर 15% = Rs.48,750
• उप-योग: Rs.1,08,750
• 4% उपकर जोड़ें: Rs.4,350
• नई व्यवस्था का कुल कर = Rs.1,13,100

नई व्यवस्था की तुलना में Aarti की पुरानी व्यवस्था से Rs.8,788 की बचत होती है — यह अंतर मामूली ज़रूर है, पर असली है। Aarti के लिए निर्णायक तत्व ये हैं: (a) उसका HRA + Section 24(b) + पूरा भरा 80C मिलकर मानक कटौती से परे Rs.5.86L की कटौती बनाते हैं, जो नई व्यवस्था के कम स्लैब से होने वाली बचत से कहीं ज़्यादा है; (b) नई व्यवस्था में उसकी कर योग्य आय Rs.15.25L है — Rs.12L की 87A छूट सीमा से ऊपर, इसलिए छूट लागू नहीं होती। FY 2025-26 के स्लैब में Aarti एक किताबी संकरे मामले की मिसाल है जहाँ पुरानी व्यवस्था अभी भी जीतती है।

चरण 2 — Aarti का HDFC होम लोन वार्षिक ब्याज प्रमाणपत्र

Aarti को अपनी पुरानी व्यवस्था की ITR-2 फाइलिंग के लिए जो पहला दस्तावेज़ चाहिए, वह है FY 2025-26 के लिए HDFC होम लोन का वार्षिक ब्याज प्रमाणपत्र। HDFC यह प्रमाणपत्र अप्रैल 2026 में जारी करता है, जिसमें 1 अप्रैल 2025 - 31 मार्च 2026 के बीच चुकाए गए ब्याज और मूल राशि का ब्यौरा होता है।

चरण 3 — Aarti की ITR-2 का Schedule HP अंश

HDFC ब्याज प्रमाणपत्र हाथ में आने के बाद, Aarti FY 2025-26 के लिए पुरानी व्यवस्था में अपनी ITR-2 दाखिल करती है (Section 115BAC से बाहर निकलने का विकल्प चुनकर)। सबसे ज़रूरी एंट्री Schedule HP (मकान संपत्ति) में होती है, जहाँ Section 24(b) की कटौती और उससे बनने वाली मकान संपत्ति की आय दर्ज होती है।

परिणाम — Aarti की पुरानी व्यवस्था की बचत दर्ज

पुरानी व्यवस्था चुनने के Aarti के फैसले से FY 2025-26 में उसे Rs.8,788 की बचत होती है। उसके होम लोन के बाकी बचे कार्यकाल (~17 वर्ष) में, यह मानते हुए कि अगले 8 साल उसका ब्याज Rs.4-5L के दायरे में रहेगा और फिर काफी घट जाएगा — लोन की पूरी अवधि में पुरानी व्यवस्था का संचित फायदा लगभग Rs.50,000-90,000 रहेगा — यह ठीक-ठाक है, पर बहुत बड़ा नहीं। उसे ITR दाखिल करने से पहले हर फरवरी में पुरानी बनाम नई व्यवस्था का हिसाब फिर से लगाना होगा, क्योंकि गणित 2 तरीकों से पलट सकता है: (a) जैसे ही उसका होम लोन ब्याज ~Rs.3.5L/साल से नीचे जाए (लोन के लगभग 12वें साल में), पुरानी व्यवस्था की कटौती का फायदा सिकुड़ने लगेगा; (b) अगर उसकी आय Rs.20L से ऊपर जाए, तो पुरानी व्यवस्था के ऊँचे स्लैब कटौती का फायदा खा जाएँगे। Aarti अपने फैसले का अनुशासन एक-पन्ने के पारिवारिक कर-नोट में दर्ज करती है, जिसे वह HDFC प्रमाणपत्र के साथ रखती है।

परिचय — संयुक्त होम लोन + सक्रिय शिक्षा ऋण

Praveen 32 साल के हैं, Hyderabad की एक IT सेवा कंपनी में सॉफ्टवेयर इंजीनियर हैं और Rs.14L सकल / Rs.95K नेट मासिक कमाते हैं। उनकी पत्नी Meghna 30 साल की हैं, एक हेल्थकेयर कंसल्टेंट हैं और Rs.10L सकल / Rs.68K नेट मासिक कमाती हैं। उन्होंने 2023 में IIM Indore के MBA प्रोग्राम से SBI शिक्षा ऋण लेकर पढ़ाई पूरी की। उन दोनों की शादी 2023 के अंत में हुई और मार्च 2024 में उन्होंने Kondapur, Hyderabad में 2BHK Rs.42L में खरीदा — Rs.4L डाउन पेमेंट और Rs.38L का SBI संयुक्त होम लोन 8.35% EBLR पर 20 साल के लिए; संयुक्त EMI Rs.32,640/माह।

FY 2025-26 में उनके लोन और कटौतियों की स्थिति:

• SBI संयुक्त होम लोन Rs.38L, बकाया Rs.36.5L, 8.35% EBLR पर; FY 2025-26 का ब्याज Rs.3,05,000; मूल राशि Rs.87,000
• संयुक्त होम लोन की संरचना: दोनों सह-स्वामी (बिक्री विलेख दोनों के नाम और आधार लिंकेज सहित पंजीकृत) + दोनों सह-उधारकर्ता (दोनों द्वारा हस्ताक्षरित ऋण समझौता; दोनों SBI के प्रति उत्तरदायी) + प्रत्येक अपने वेतन अकाउंट से अलग NACH के ज़रिए Rs.16,320/माह चुकाते हैं। संयुक्त होम लोन कटौती परीक्षण की सभी 3 शर्तें पूरी
• 50:50 बँटवारा: प्रत्येक पति-पत्नी का हिस्सा = Rs.1,52,500 ब्याज + Rs.43,500 मूल राशि
• 80EE पात्रता: नहीं (मार्च 2024 में स्वीकृत, दोनों खिड़कियाँ बंद होने के बाद)
• 80EEA पात्रता: नहीं (मार्च 2024 में स्वीकृत, Rs.45L की सीमा 31 मार्च 2022 को बंद होने के बाद)
• Meghna का समानांतर SBI शिक्षा ऋण (अगस्त 2021 में स्वीकृत, मान्यता प्राप्त ऋणदाता): IIM Indore MBA के लिए मूल Rs.18L, 10.25% घटती दर पर; 1 साल की स्नातकोत्तर मोरेटोरियम के बाद जून 2023 से पुनर्भुगतान शुरू; बकाया Rs.13L, 8 साल बाकी; FY 2025-26 का ब्याज Rs.1,28,000
• Meghna की 80E शील्ड विंडो: FY 2023-24 से FY 2030-31 तक (पुनर्भुगतान शुरू होने से 8 साल); FY 2025-26, 8 में से 3वाँ साल है; Rs.1.28L ब्याज पूरी तरह 80E के तहत कटौती योग्य, यदि पुरानी व्यवस्था चुनी जाए
• Praveen के 80C निवेश: होम लोन मूल राशि Rs.43,500 + EPF कर्मचारी अंशदान Rs.84,000 + PPF Rs.50,000 = Rs.1,77,500 पात्र, Rs.1,50,000 की सीमा तक
• Meghna के 80C निवेश: होम लोन मूल राशि ₹43,500 + EPF कर्मचारी हिस्सा ₹60,000 + PPF ₹20,000 + LIC ₹30,000 = ₹1,53,500 पात्र, सीमा ₹1,50,000
• दोनों के पास नियोक्ता द्वारा दी गई पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी ₹10 लाख फ्लोटर है (HR के ज़रिए; जेब से कोई 80D प्रीमियम नहीं); Praveen अतिरिक्त ₹18 हज़ार माता-पिता की वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य पॉलिसी के लिए भरते हैं; Meghna ₹15 हज़ार मेडिकल जाँच के लिए भरती हैं (कोई 80D दावा नहीं)

चरण 1 — घरेलू स्तर पर पुरानी बनाम नई व्यवस्था का गणित

Praveen और Meghna के घर का फैसला सबसे अच्छे तरीके से घरेलू स्तर पर आंका जाता है — यानी दोनों पति-पत्नी की व्यवस्था के चुनाव के आधार पर कुल मिलाकर कितना टैक्स बनता है, यह देखकर।

परिदृश्य A — दोनों पति-पत्नी पुरानी व्यवस्था चुनते हैं:

Praveen की पुरानी व्यवस्था में गणना:

• कुल आय Rs.14,00,000
• मानक कटौती Rs.50,000
• सेक्शन 24(b) (ब्याज का 50% हिस्सा) Rs.1,52,500
• Section 80C ₹1,50,000 (सीमित)
• Section 80D ₹18,000 (माता-पिता वरिष्ठ नागरिक)
• कर योग्य आय Rs.14L − Rs.50K − Rs.1.525L − Rs.1.5L − Rs.18K = Rs.10,30,000
• कर: ₹12,500 (5% पर 2.5-5 लाख) + ₹1 लाख (20% पर 5-10 लाख) + ₹9,000 (30% पर ₹30 हज़ार 10 लाख से ऊपर) = ₹1,21,500 + उपकर ₹4,860 = ₹1,26,360

Meghna की पुरानी व्यवस्था में गणना:

• कुल आय Rs.10,00,000
• मानक कटौती Rs.50,000
• सेक्शन 24(b) Rs.1,52,500
• Section 80C ₹1,50,000 (सीमित)
• सेक्शन 80E Rs.1,28,000 (कोई सीमा नहीं; मान्यता प्राप्त ऋणदाता; 8-वर्षीय अवधि का वर्ष 3)
• कर योग्य आय Rs.10L − Rs.50K − Rs.1.525L − Rs.1.5L − Rs.1.28L = Rs.5,17,500
• टैक्स: Rs.12,500 (2.5-5L पर 5%) + Rs.3,500 (5L से ऊपर Rs.17.5K पर 20%) = Rs.16,000 + उपकर Rs.640 = Rs.16,640

परिदृश्य A (दोनों पुरानी व्यवस्था) में घरेलू कुल टैक्स = Rs.1,26,360 + Rs.16,640 = Rs.1,43,000

परिदृश्य B — दोनों पति-पत्नी नई व्यवस्था (डिफ़ॉल्ट) चुनते हैं:

Praveen की नई व्यवस्था में गणना:

• कुल आय Rs.14,00,000
• मानक कटौती Rs.75,000 (नई व्यवस्था)
• कोई अन्य कटौती नहीं (24(b) / 80C / 80D / 80E — सभी अनुपलब्ध)
• कर योग्य आय Rs.14L − Rs.75K = Rs.13,25,000
• 87A छूट: कर योग्य आय ₹13.25 लाख > ₹12 लाख की सीमा — छूट नहीं मिलेगी
• टैक्स: Rs.20K (4-8L पर 5%) + Rs.40K (8-12L पर 10%) + Rs.18,750 (12-13.25L से Rs.1.25L पर 15%) = Rs.78,750 + उपकर Rs.3,150 = Rs.81,900

Meghna की नई व्यवस्था में गणना:

• कुल आय Rs.10,00,000
• मानक कटौती Rs.75,000
• कर योग्य आय Rs.10L − Rs.75K = Rs.9,25,000
• 87A छूट की पात्रता: कर योग्य आय ₹9.25 लाख ≤ ₹12 लाख — हाँ, पूरी ₹60 हज़ार की छूट लागू होगी
• छूट से पहले टैक्स: Rs.20K (4-8L पर 5%) + Rs.12,500 (8-9.25L से Rs.1.25L पर 10%) = Rs.32,500
• 87A छूट ₹60 हज़ार (वास्तविक कर तक सीमित) = ₹32,500 छूट लागू
• शुद्ध टैक्स = Rs.32,500 − Rs.32,500 = Rs.0
• Rs.0 पर उपकर जोड़ें = Rs.0
• नई व्यवस्था में कुल टैक्स = Rs.0

परिदृश्य B (दोनों नई व्यवस्था) में घरेलू कुल टैक्स = Rs.81,900 + Rs.0 = Rs.81,900

परिदृश्य B में परिदृश्य A की तुलना में Rs.1,43,000 − Rs.81,900 = Rs.61,100 की बचत होती है।

यह बजट 2025 की अहम खोज है: Section 24(b), Section 80E, संयुक्त होम लोन संरचना, और पुरानी व्यवस्था में उपलब्ध अधिकतम Section 80C के बावजूद, Praveen+Meghna के परिवार के लिए नई कर व्यवस्था ₹61,100 से बेहतर रहती है, क्योंकि:

• Meghna की 87A छूट नई व्यवस्था में उनका पूरा ₹32,500 कर खत्म कर देती है — यह फायदा पुरानी व्यवस्था में बिल्कुल उपलब्ध नहीं है (जहाँ 87A की सीमा ₹12,500 है)
• Praveen को नई व्यवस्था के कम सीमांत स्लैब (Rs.4-8L पर 5%, Rs.8-12L पर 10%, Rs.12-16L पर 15%) बनाम पुरानी व्यवस्था की संकुचित संरचना (Rs.2.5-5L पर 5%, Rs.5-10L पर 20%, Rs.10L+ पर 30%) से 44,400 की बचत होती है — बिना 24(b) की ढाल के भी

पुरानी व्यवस्था में Section 24(b) + 80E + 80C की कटौतियाँ Meghna के मामले में ₹16,640 और Praveen के मामले में ₹44,562 बचाती हैं, यानी कुल ₹61,202 की कटौतियाँ — लेकिन नई व्यवस्था के कम कर स्लैब + 87A छूट इससे भी ज़्यादा फायदेमंद हैं।

चरण 2 — Meghna का SBI एजुकेशन लोन वार्षिक ब्याज प्रमाणपत्र

भले ही यह दंपती नई कर व्यवस्था चुनते हैं, Meghna को FY 2025-26 के लिए SBI शिक्षा ऋण का वार्षिक ब्याज प्रमाण पत्र अपने आप मिलता रहता है — SBI किसी भी सक्रिय शिक्षा ऋण अकाउंट के लिए यह प्रमाण पत्र स्वतः जारी करता है। यह प्रमाण पत्र भविष्य में काम आ सकता है क्योंकि उनका व्यवस्था-चुनाव बाद के वर्षों में बदल सकता है (जैसे, अगर Meghna की सैलरी ₹12 लाख की 87A सीमा से आगे बढ़ जाए और 80E की सुरक्षा बनी रहे, तो पुरानी व्यवस्था फिर से बेहतर हो सकती है)। Meghna इस प्रमाण पत्र को अपने कर रिकॉर्ड में दोनों व्यवस्थाओं की तुलनात्मक गणना के साथ रखती हैं — यह हर साल दोबारा जाँचने की आदत का हिस्सा है।

परिणाम — Praveen और Meghna के घर को नई व्यवस्था में Rs.61K की बचत

Praveen+Meghna के घर में FY 2025-26 में दोनों के New Regime चुनने से Rs.61,100 की बचत होती है — भले ही दोनों ने Section 24(b) का Rs.1.525L और Meghna के लिए Section 80E का Rs.1.28L छोड़ दिया हो। इसके दो मुख्य कारण हैं: (a) New Regime में Meghna की कर-योग्य आय Rs.9.25L, Rs.12L की 87A सीमा से नीचे रहती है, जिससे उनका पूरा Rs.32.5K का टैक्स माफ़ हो जाता है; (b) Praveen की Rs.12L की सीमा से ऊपर की सैलरी पर कम मार्जिनल स्लैब की वजह से Rs.44.5K की बचत होती है। उनका साझा होम लोन ढांचा संपत्ति के स्वामित्व के लिहाज़ से फ़ायदेमंद बना रहता है (दोनों के नाम टाइटल में हैं; दोनों कानूनी रूप से सह-कर्जदार हैं) — भले ही दोनों में से कोई भी ब्याज पर टैक्स शील्ड का दावा नहीं कर रहा। हर साल दोबारा हिसाब लगाने की आदत ज़रूरी है: अगर Praveen की सैलरी Rs.20L पार करे (सामान्यतः 3-4 साल में होने वाली तरक्की) और Meghna की सैलरी Rs.12L पार करे (जिससे उनकी 87A की पात्रता जाती रहे), तो दोबारा हिसाब लगाएं — उस भविष्य के साल में Old Regime फिर आगे निकल सकती है। 80E की शील्ड सबसे ज़्यादा काम की उन सालों में होती है जब Meghna की सैलरी उन्हें 30% स्लैब में रखे AND New Regime में उनकी 87A की पात्रता खत्म हो जाए।

सेटअप — Pune SOP + Hyderabad LOP

Manjari की उम्र 47 साल है और वे Pune में बेस्ड IT कंसल्टेंट हैं। FY 2025-26 में उनकी कुल आय Rs.34L है — Rs.28L सैलरी (Hinjewadi की एक मिड-साइज़ टेक कंपनी से) + Rs.6L फ्रीलांस कंसल्टिंग (अमेरिका और सिंगापुर के छोटे क्लाइंट्स से)। उनके पति अपने अलग कारोबार में हैं और अपना अलग ITR भरते हैं। उनका एक बेटा IIT Bombay में B.E. के 3वें साल में है (कोई शिक्षा लोन नहीं; खुद के खर्चे पर पढ़ाई)। Manjari के पास 2 संपत्तियां हैं — एक 2014 में खरीदी, एक 2020 में।

FY 2025-26 में Manjari की संपत्ति और लोन की स्थिति:

• Pune Hadapsar SOP (2014 में खरीदी): मूल खरीद मूल्य Rs.62L, ICICI Bank से Rs.45L का होम लोन; बकाया Rs.18L; 5 साल बाकी, 8.50% MCLR पर; FY 2025-26 में ब्याज Rs.1,55,000; मूल राशि Rs.3,90,000
• Hyderabad Madhapur LOP (2020 में खरीदी): मूल खरीद मूल्य Rs.78L, HDFC Bank से Rs.62L का होम लोन; बकाया Rs.52L; 14 साल बाकी, 8.40% EBLR पर; FY 2025-26 में ब्याज Rs.4,35,000; मूल राशि Rs.1,15,000; किराए पर Rs.35,000/माह = Rs.4,20,000/साल (संपत्ति की कीमत पर 10% किराया प्रतिफल (yield))
• दोनों संपत्तियां पूरी तरह Manjari के नाम पर रजिस्टर्ड हैं; दोनों लोन भी केवल उनके नाम पर हैं
• LOP नगरपालिका कर Rs.18,000/साल (Hyderabad GHMC)
• 80C निवेश: Pune SOP की मूल राशि Rs.3,90,000 + LIC Rs.30,000 + PPF Rs.50,000 = Rs.4,70,000 पात्र, Rs.1,50,000 की सीमा तक (80C-पात्र भुगतानों का Rs.3.20L कटौती के लिए शून्य है)
• 80D पारिवारिक स्वास्थ्य बीमा Rs.25,000

चरण 1 — कई संपत्तियों की HP आय की गणना

Old Regime में Manjari की HP गणना में दोनों संपत्तियां शामिल हैं।

Pune SOP (स्व-अधिकृत):

• वार्षिक मूल्य = Rs.0 (Sec 23(2))
• घटाएं नगरपालिका कर = Rs.0 (SOP के लिए लागू नहीं)
• शुद्ध वार्षिक मूल्य = Rs.0
• घटाएं मानक कटौती (30%) = Rs.0
• घटाएं Sec 24(b) ब्याज = Rs.1,55,000 (Rs.2L की सीमा के भीतर)
• SOP आय = Rs.0 − Rs.0 − Rs.1,55,000 = Rs.(1,55,000) [नुकसान]

Hyderabad LOP (किराए पर दी गई):

• सकल वार्षिक मूल्य (वास्तविक किराया प्राप्त) = Rs.4,20,000
• घटाएं चुकाया गया नगरपालिका कर = Rs.18,000
• शुद्ध वार्षिक मूल्य = Rs.4,02,000
• घटाएं मानक कटौती (NAV का 30%) = Rs.1,20,600
• घटाएं Sec 24(b) ब्याज = Rs.4,35,000 (LOP के लिए कोई सीमा नहीं)
• LOP आय = Rs.4,02,000 − Rs.1,20,600 − Rs.4,35,000 = Rs.(1,53,600) [नुकसान]

कुल HP शीर्ष नुकसान = Rs.(1,55,000) + Rs.(1,53,600) = Rs.(3,08,600)

Old Regime में: इस HP नुकसान का Rs.2,00,000 सैलरी/अन्य आय के विरुद्ध समायोजित होता है (Section 71 की सीमा के अनुसार); बाकी Rs.1,08,600 8 सालों तक आगे कैरी फॉरवर्ड होगा और केवल भविष्य की HP आय से ही समायोजित किया जा सकेगा।

New Regime में: SOP पर बिल्कुल कोई कटौती नहीं मिलती; LOP का नुकसान तो गणना होता है लेकिन सैलरी/अन्य आय से समायोजित नहीं किया जा सकता — केवल HP के भीतर आपस में समायोजन (इंट्रा-HP सेट-ऑफ) की अनुमति है। असल में तुरंत कोई HP फ़ायदा नहीं मिलता।

चरण 2 — Old बनाम New Regime का हिसाब

पुरानी व्यवस्था FY 2025-26:

• सकल कुल आय = Rs.28L सैलरी + Rs.6L फ्रीलांस = Rs.34,00,000
• घटाएं मानक कटौती (Old, केवल सैलरी पर) = Rs.50,000
• घटाएं HP नुकसान समायोजन (Sec 71 द्वारा Rs.2L की सीमा) = Rs.2,00,000
• घटाएं Section 80C = Rs.1,50,000
• घटाएं Section 80D = Rs.25,000
• कर-योग्य आय = Rs.34L − Rs.50K − Rs.2L − Rs.1.5L − Rs.25K = Rs.29,75,000
• टैक्स: Rs.12,500 (2.5-5L पर 5%) + Rs.1L (5-10L पर 20%) + Rs.5,92,500 (Rs.10L से ऊपर Rs.19.75L पर 30%) = Rs.7,05,000
• जोड़ें 4% उपकर Rs.28,200
• कुल Old Regime टैक्स = Rs.7,33,200

नई व्यवस्था FY 2025-26:

• सकल कुल आय = Rs.34,00,000
• घटाएं मानक कटौती (New) = Rs.75,000
• अन्य शीर्षों के विरुद्ध कोई HP नुकसान समायोजन उपलब्ध नहीं
• कोई 80C, 80D, आदि नहीं।
• कर योग्य आय = Rs.34L − Rs.75K = Rs.33,25,000
• टैक्स स्लैब-दर-स्लैब:
• Rs.0 - Rs.4L: शून्य = Rs.0
• Rs.4L - Rs.8L: Rs.4L पर 5% = Rs.20,000
• Rs.8L - Rs.12L: Rs.4L पर 10% = Rs.40,000
• Rs.12L - Rs.16L: Rs.4L पर 15% = Rs.60,000
• Rs.16L - Rs.20L: Rs.4L पर 20% = Rs.80,000
• Rs.20L - Rs.24L: Rs.4L पर 25% = Rs.1,00,000
• Rs.24L - Rs.33.25L: Rs.9.25L पर 30% = Rs.2,77,500
• उप-कुल Rs.5,77,500
• उपकर 4% = Rs.23,100
• कुल नई व्यवस्था का टैक्स = Rs.6,00,600

मंजरी की पुरानी बनाम नई व्यवस्था: पुरानी Rs.7,33,200 − नई Rs.6,00,600 = नई व्यवस्था में Rs.1,32,600 की बचत।

मंजरी के लिए नई व्यवस्था स्पष्ट रूप से बेहतर है — भले ही पुरानी व्यवस्था में उन्हें सेक्शन 24(b) और मकान-संपत्ति (HP) हानि के सेट-ऑफ का अच्छा-खासा फ़ायदा मिलता। मुख्य कारण यह है: Rs.34L की कुल आय पर, नई व्यवस्था का स्लैब ढाँचा (जहाँ दर Rs.24L से ऊपर ही 30% तक पहुँचती है) पुरानी व्यवस्था की तुलना में स्लैब प्रभाव पर Rs.1.55L बचाता है (पुरानी व्यवस्था में 30% Rs.10L से शुरू होता है)। पुरानी व्यवस्था की Rs.4L कटौतियाँ (HP हानि + 80C + 80D = Rs.3.75L) को ~30% पर लगाएँ तो कर बचत की कीमत Rs.1.13L बनती है — फिर भी नई व्यवस्था Rs.1.32L आगे रहती है।

इसके साथ ही, मंजरी Rs.1,08,600 की HP हानि का कैरी-फॉरवर्ड भी गँवा देती हैं (जो 8 साल तक भविष्य की HP आय से सेट-ऑफ में काम आता)। इस कैरी-फॉरवर्ड की कीमत अनिश्चित है — यह इस बात पर निर्भर करती है कि मंजरी की LOP किराया आय आगे काफ़ी बढ़ती है या नहीं, या उनकी पुणे वाली SOP संपत्ति LOP में बदलती है या नहीं। बेहतरीन स्थिति में भी, Rs.1.08L के कैरी-फॉरवर्ड से भविष्य में 8 साल में ज़्यादा से ज़्यादा Rs.32K की कर बचत (Rs.1.08L का 30%) होती। नई व्यवस्था में तुरंत मिलने वाला Rs.1.32L का फ़ायदा, इस भविष्य-अनिश्चित Rs.32K पर भारी पड़ता है।

चरण 3 — मंजरी का ITR-2 शेड्यूल HP अंश (बहु-संपत्ति संस्करण)

हालाँकि मंजरी ने FY 2025-26 के लिए नई व्यवस्था चुनी है, फिर भी वे पूरा शेड्यूल HP भरकर ITR-2 दाखिल करती हैं — क्योंकि उनके पास 2 संपत्तियाँ हैं, इसलिए यह ज़रूरी है। शेड्यूल HP में रिकॉर्ड के लिए SOP और LOP दोनों की गणना दिखाई जाती है; इससे बनने वाली HP हानि उनकी व्यवस्था-विशिष्ट कर गणना में जाती है (नई व्यवस्था में सेट-ऑफ शून्य; पुरानी में Rs.2L सेट-ऑफ + कैरी-फॉरवर्ड होता)।

परिणाम — मंजरी को बहु-संपत्ति HP हानि के बावजूद नई व्यवस्था में Rs.1.32L की बचत

मंजरी की नई व्यवस्था की पसंद से FY 2025-26 में Rs.1,32,600 की बचत होती है — यह एक बड़ी रकम है, भले ही वे Rs.2L की HP हानि सेट-ऑफ + Rs.1.5L का 80C + Rs.25K का 80D + Rs.1.086L का HP हानि कैरी-फॉरवर्ड (जो उपयोग होने पर शायद Rs.32K की भविष्य कर बचत दे) गँवाती हैं। निर्णायक बात यह है: Rs.34L की कुल आय पर जब कटौतियाँ ≤ Rs.4L हों, तो पुरानी व्यवस्था के ऊँचे स्लैब कटौती का फ़ायदा उससे ज़्यादा तेज़ी से खा जाते हैं जितना नई व्यवस्था में कटौती न मिलने से नुकसान होता है। Rs.1.32L का तत्काल नकद लाभ, भविष्य के अनिश्चित कैरी-फॉरवर्ड फ़ायदे पर भारी पड़ता है।

सालाना पुनर्गणना का अनुशासन: अगर उनकी हैदराबाद LOP किराया आय Rs.50K+/माह हो जाए (जिससे LOP हानि खत्म हो जाए) या उनकी पुणे SOP संपत्ति किराए पर दे दी जाए (जिससे LOP हानि काफ़ी बढ़ जाए), तो हिसाब पुरानी व्यवस्था के पक्ष में पलट सकता है। वे अप्रयुक्त Rs.1.536L LOP कैरी-फॉरवर्ड (नई व्यवस्था) पर भी नज़र रखती हैं, जो 8 साल तक भविष्य की HP आय से सेट-ऑफ हो सकता है।

परिचय — तीन व्यावसायिक लोन + साथ में व्यक्तिगत कटौतियाँ

सुकुमारन की उम्र 51 साल है और वे चेन्नई की रिची स्ट्रीट थोक इलेक्ट्रॉनिक्स बाज़ार में 'सुकुमारन इलेक्ट्रॉनिक्स' के प्रोप्राइटर हैं। 26 साल का कारोबार; FY 2025-26 में टर्नओवर Rs.3.4 करोड़; MSME उद्यम पंजीकरण लघु उद्यम (ट्रेडिंग) के रूप में। उनकी पत्नी भवानी व्यावसायिक लेखा-जोखा सँभालती हैं (कोई अलग आय नहीं)। उनकी 24 साल की बेटी ने 2024 में चेन्नई की एक CA फर्म में आर्टिकलशिप शुरू की — उसका आर्टिकलशिप स्टाइपेंड वह खुद पाती है, लेकिन सुकुमारन अगले 2-3 साल में उसकी CA फाइनल कोचिंग + प्रोफेशनल सर्टिफिकेशन + अध्ययन सामग्री के लिए Rs.3.5L/साल देते हैं। उनके पास अंबत्तूर में एक कमर्शियल गोदाम है जो उनके सभी व्यावसायिक लोन की गारंटी देता है।

सुकुमारन की लोन स्थिति FY 2025-26:

• HDFC LAP Rs.40L (मार्च 2024 में 9.50% पर स्वीकृत) Rs.85L के अंबत्तूर गोदाम पर; मिश्रित उपयोग — Rs.25L व्यावसायिक कार्यशील पूंजी विस्तार + Rs.15L बेटी की CA कोचिंग + भविष्य के सर्टिफिकेशन (62.5% : 37.5% विभाजन स्वीकृति पत्र में दर्ज, सीधे वितरण से सत्यापित — सुकुमारन के व्यावसायिक अकाउंट में Rs.25L + पर्सनल सेविंग अकाउंट में Rs.15L); FY 2025-26 LAP ब्याज Rs.3,65,000 — आनुपातिक विभाजन Rs.2,28,125 व्यवसाय + Rs.1,36,875 शिक्षा
• HDFC बिज़नेस टर्म लोन Rs.12L (जुलाई 2024 में 10.25% पर स्वीकृत, गोदाम विस्तार के लिए); बकाया Rs.10L; FY 2025-26 ब्याज Rs.1,02,000 पूर्णतः व्यावसायिक
• HDFC बिज़नेस कैश क्रेडिट Rs.20L सीमा (सामान्यतः MCLR 9.80% पर ~Rs.15L निकाला गया); FY 2025-26 ब्याज Rs.1,46,000 पूर्णतः व्यावसायिक
• धारा 36(1)(iii) के तहत कुल व्यावसायिक ब्याज कटौती = Rs.4,76,125 (दोनों व्यवस्थाओं में लागू; व्यवस्था चुनाव से पहले व्यावसायिक आय घटाता है)
• सुकुमारन का व्यवसाय से सालाना निकासी (प्रोप्राइटर ड्रॉ) Rs.22L सकल
• ब्याज कटौती के बाद व्यावसायिक आय = Rs.22L − Rs.4,76,125 = Rs.17,23,875 (गोलाई Rs.17.24L)
• केवल पुरानी व्यवस्था में दावा योग्य व्यक्तिगत कटौतियाँ: 80C Rs.1.5L (LIC + PPF + बेटी की CA कोचिंग फीस, अधिकतम Rs.1.5L की संयुक्त सीमा तक) + 80D Rs.25K (पारिवारिक हेल्थ फ्लोटर)
• बेटी की CA कोचिंग के लिए 80E: नहीं — CA आर्टिकलशिप + कोचिंग धारा 80E के तहत 'उच्च शिक्षा' नहीं मानी जाती (जिसमें मान्यता प्राप्त संस्थानों के स्वीकृत डिग्री कार्यक्रम ज़रूरी हैं); इसके अलावा LAP धारा 80E के तहत 'मान्यता प्राप्त शिक्षा ऋणदाता' नहीं है

चरण 1 — सुकुमारन के लिए पुरानी बनाम नई व्यवस्था की गणना

पुरानी व्यवस्था FY 2025-26 (व्यावसायिक आय के लिए Form 10-IEA दाखिल करना ज़रूरी होता):

• व्यावसायिक आय (Sec 36(1)(iii) ब्याज के बाद) = Rs.17,23,875
• घटाएँ Section 80C Rs.1,50,000
• घटाएँ Section 80D Rs.25,000
• कर योग्य आय = Rs.15,48,875
• कर: Rs.12,500 (2.5-5L पर 5%) + Rs.1,00,000 (5-10L पर 20%) + Rs.1,64,663 (Rs.10L से ऊपर Rs.5.48875L पर 30%) = Rs.2,77,163
• जोड़ें 4% उपकर Rs.11,087
• कुल पुरानी व्यवस्था कर = Rs.2,88,250

नई व्यवस्था FY 2025-26 (डिफ़ॉल्ट; Form 10-IEA की ज़रूरत नहीं):

• व्यावसायिक आय (Sec 36(1)(iii) ब्याज के बाद) = Rs.17,23,875
• ध्यान दें: व्यावसायिक आय दाखिल करने वालों को स्टैंडर्ड डिडक्शन Rs.75K नहीं मिलती (वह सिर्फ़ वेतनभोगियों के लिए है)
• नई व्यवस्था में 80C, 80D नहीं मिलते
• कर योग्य आय = Rs.17,23,875
• कर स्लैब-दर-स्लैब:
• Rs.0 - Rs.4L: शून्य = Rs.0
• Rs.4L - Rs.8L: Rs.4L पर 5% = Rs.20,000
• Rs.8L - Rs.12L: Rs.4L पर 10% = Rs.40,000
• Rs.12L - Rs.16L: Rs.4L पर 15% = Rs.60,000
• Rs.16L - Rs.17.24L: Rs.1,23,875 पर 20% = Rs.24,775
• उप-योग Rs.1,44,775
• उपकर 4% = Rs.5,791
• कुल नई व्यवस्था कर = Rs.1,50,566

सुकुमारन की पुरानी बनाम नई व्यवस्था: पुरानी Rs.2,88,250 − नई Rs.1,50,566 = नई व्यवस्था से पुरानी के मुकाबले Rs.1,37,684 की बचत।

यह सुकुमारन के लिए नई व्यवस्था को स्पष्ट रूप से बेहतर बनाता है। मुख्य कारण ये हैं:

• Sec 36(1)(iii) के तहत व्यावसायिक ब्याज दोनों व्यवस्थाओं में काम करता है — सुकुमारन की Rs.4.76L व्यावसायिक ब्याज कटौती व्यवस्था के चुनाव से बेअसर रहती है। यानी पुरानी या नई व्यवस्था का फ़ैसला व्यावसायिक ब्याज की कटौती को तय नहीं करता
• पुरानी व्यवस्था में व्यक्तिगत कटौतियाँ: केवल Rs.1.75L (80C + 80D) अतिरिक्त सुरक्षा देती हैं, जो 30% स्लैब पर ~Rs.52,500 बचाती हैं
• लेकिन पुरानी व्यवस्था की स्लैब संरचना (Rs.10L पर 30% लागू होती है) नई व्यवस्था के कम दर वाले स्लैब (Rs.16-20L पर केवल 20%; Rs.12-16L पर 15%; Rs.8-12L पर 10%) की तुलना में ज़्यादा कर लेती है
• कुल असर: नई व्यवस्था की स्लैब बचत (~Rs.1.9L) पुरानी व्यवस्था की कटौती से मिलने वाली सुरक्षा (Rs.52.5K) से कहीं ज़्यादा है

चरण 2 — Form 10-IEA: वह फ़ॉर्म जो सुकुमारन दाखिल नहीं करते

Form 10-IEA वह फ़ॉर्म है जो व्यावसायिक आय वाले करदाताओं को पुरानी व्यवस्था चुनने के लिए अनिवार्य रूप से दाखिल करना होता है। सभी के लिए डिफ़ॉल्ट नई व्यवस्था है (Section 115BAC)। सुकुमारन के विश्लेषण से पता चला कि नई व्यवस्था Rs.1.37L से आगे है → वे नई डिफ़ॉल्ट व्यवस्था में बने रहते हैं → वे Form 10-IEA दाखिल नहीं करते।

नीचे दिया गया विजेट Form 10-IEA का टेम्पलेट दिखाता है, जिसमें नोट्स के साथ यह समझाया गया है कि किसी व्यावसायिक आय वाले फ़ाइलर को इसकी कब ज़रूरत पड़ेगी। सुकुमारन इस विजेट को अपने कर रिकॉर्ड में "FY 2025-26 के लिए विचार किया और अस्वीकार किया" के रूप में सहेजते हैं — यह भविष्य में विचार बदलने पर काम आने वाला दस्तावेज़ है।

परिणाम — सुकुमारन की नई व्यवस्था के चुनाव से Rs.1.37L की बचत

सुकुमारन का डिफ़ॉल्ट नई व्यवस्था में बने रहने का फ़ैसला FY 2025-26 में Rs.1,37,684 बचाता है। मुख्य कारण ये हैं:

• उनकी व्यावसायिक ब्याज कटौती Rs.4.76L Section 36(1)(iii) के ज़रिए दोनों व्यवस्थाओं में सुरक्षित है — इसलिए व्यवस्था का चुनाव इसे प्रभावित नहीं करता
• उनकी व्यक्तिगत कटौतियाँ Rs.1.75L (80C + 80D) पुरानी व्यवस्था में 30% स्लैब पर केवल Rs.52,500 बचातीं
• नई व्यवस्था की कम स्लैब संरचना से स्लैब के असर पर Rs.1.9L की बचत होती है
• कुल मिलाकर: नई व्यवस्था Rs.1.37L आगे है

LAP संवितरण (disbursement) पर उनका दस्तावेज़ीकरण अनुशासन बेहद ज़रूरी है — 62.5% : 37.5% का व्यावसायिक/शैक्षणिक बँटवारा ही उन्हें Rs.2.28L की व्यावसायिक ब्याज कटौती का हकदार बनाता है (सही दस्तावेज़ न होने पर जाँच के दौरान आयकर अधिकारी (AO) पूरे Rs.3.65L LAP ब्याज दावे को अस्वीकार कर सकता है)। वे ये दस्तावेज़ रखते हैं: बँटवारा दर्शाने वाला LAP स्वीकृति पत्र + बैंक स्टेटमेंट जिसमें Rs.25L व्यावसायिक अकाउंट में और Rs.15L व्यक्तिगत अकाउंट में जमा दिखे + बेटी की कोचिंग फ़ीस की रसीदें + व्यावसायिक GST रिटर्न जिसमें Rs.25L को वर्किंग कैपिटल में दर्शाया गया हो।

सालाना पुनर्गणना: अगर उनकी बेटी IIM/IIT में मास्टर्स प्रोग्राम में दाखिला लेती है और Rs.20-25L का शिक्षा ऋण लेती है (8 साल के लिए सक्रिय 80E शील्ड Rs.2L+/साल) + व्यापार धीमा रहने पर आय 30% गिरती है, तो हिसाब पुरानी व्यवस्था की ओर पलट सकता है। व्यावसायिक फ़ाइलरों के लिए 'एक बार वापसी' नियम इसे एकमुश्त फ़ैसला बनाता है — अगर वे किसी भविष्य के वर्ष में Form 10-IEA के ज़रिए पुरानी व्यवस्था चुनते हैं, तो एक बार नई में लौट सकते हैं, उसके बाद वे स्थायी रूप से नई व्यवस्था में बंद हो जाते हैं। वे भविष्य के संदर्भ के लिए फ़ॉर्म टेम्पलेट अपने रिकॉर्ड में रखते हैं।

ये चार कर्जदारों की यात्राएँ FY 2025-26 / FY 2026-27 की हकीकत में सही तरीके से किए गए ऋण कर नियोजन (tax planning) को दर्शाती हैं। इसका दूसरा पहलू — यानी आम गलतियाँ — भी उतना ही सीखने लायक है। नीचे दी गई प्रत्येक पंक्ति एक गलती, उसके होने की वजह, उसकी लागत और सही विकल्प बताती है।